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宇树科技8月10日正式申购相关产业链梳理1.大皇子：中大力德（中大LD）间接持股约10%，减速器采购占比10%2.二皇子：卧龙电驱（卧龙DQ）持股约0.13%，电机采购占比60%3.三皇子：长盛轴承（长盛ZC）公司向宇树科技合作应用于关节处自润滑轴承4.四皇子：首开股份（首开GF）持股约0.48%5.五皇子：绿地谐波（绿地XB）提供谐波减速器，占比70%6.六皇子：奥比中光（奥比ZG）提供视觉硬件，采购占比70%风险提示：股市有风险，投资需谨慎本视频为知识分享，不构成投资建议

今天早盘追了中际旭创14%高点的人，现在什么心情？我帮你们数一下今天的"绞肉机"：风华高科涨停炸板翻绿，德明利涨停炸板翻绿，雅克科技逼近涨停翻绿，中微公司12%冲到归零，长鑫科技14%剩2%，佰维存储13%剩3%，国瓷材料12%剩1%……14只个股平均回落10.3个百分点，无一幸免。这不是你运气差，是整个市场在玩一个你不懂的游戏。你以为早盘那波冲锋是主力进场？错。看看盘后资金流向——中际旭创融资净偿还20亿，佰维存储21亿，新易盛15亿，寒武纪15亿，德明利15亿，江波龙15亿。杠杆资金在集体大逃亡。中际旭创7月28日主力净流出57亿，7月30日再流出36亿；新易盛7月28日单日净流出49亿。这不是出货，这是踩踏。更狠的是筹码结构。风华高科5天换手85%，今天一天换手22%，筹码几乎全倒了一遍。德明利量能环比昨天暴增38%，强拉后出货的嫌疑写在脸上。这些票里的短线资金，今天全跑光了，留下的是一地鸡毛和高位站岗的人。下周别急着抄底。这些票里有一半的筹码已经"脏了"，需要时间去沉淀。今天追进去的钱，很多是融资盘，明天一低开就是强制平仓的连锁反应。真正筹码锁定的只有寒武纪、长鑫科技、中微公司这几个大市值，但板块情绪崩了，它们也扛不住。记住一句话：早盘的涨停潮，往往是午后的绞肉机。当你看到满屏+10%的时候，主力看到的全是接盘侠。

原本以为德明利风华高科已经天下无敌了，看到了普冉股份才知道无人能及，这是谁的将领！

特变电工，去年营收972亿，营收基本没变，利润却多了18个亿。主业变压器干了267个亿，毛利率不到20%。电缆155个亿，毛利率只有8个点出头。这两个加一起422个亿的生意，赚的是辛苦钱。新能源工程135个亿的营收，毛利率只有百分之零点五九。几乎不产生利润。真正赚钱的是煤炭，毛利率22%，发电将近55%，黄金57%。这三块资源业务加在一起收入266个亿，不到总营收的三成，贡献了利润的大头。这家公司真正赚钱的根本不是市场以为的输变电龙头，是挖煤、发电、卖金子。一、主动的战略选择煤炭产能一年7400万吨，满产满销，每一吨都在给变压器产线供血。氧化铝第二条产线在调试，几十亿的煤制天然气项目在推进。海外市场方面，2025年输变电国际产品签约20亿美元，增长将近七成。国内也在密集落子，7月单月连拿华润海上风电1.37亿、三峡抽蓄4820万、雅砻江水电1649万多个项目，在国网今年单批次电抗器招标里份额居前，变压器稳居前三。用资源赚到的现金去滚动制造规模，在国内和海外两个市场同步卡位，等着电网那波大订单全面放量。二、代价也很清楚2025年全年利润增长主要靠煤炭和黄金撑着，这些业务的利润率跟大宗商品价格高度绑定。一旦煤价或金价掉头向下，整个利润逻辑就得重新算账。用矿山和电厂赚的钱为制造板块争取时间，看的是电网那波大规模订单的节奏，跟资源价格变化的节奏，谁跑得更快。以上仅为基于公开信息的产业逻辑梳理，不构成任何投资建议。

中际旭创早上最高14%,现在剩5%;长鑫科技早上最高14%,现在剩2%;兆易创新早上涨停，现在剩3%;新易盛早上最高16%,现在剩7%;寒武纪早上最高13%,现在剩6%;德明利早上涨停，现在翻绿；风华高科早上涨停，现在下跌3%;雅克科技早上逼近涨停，现在下跌1%;中国巨石早上涨停，现在剩3%;佰维存储早上最高13%,现在3%;三环集团早上最高15%,现在6.5%;国瓷材料早上最高12%,现在1%;中微公司早上最高12%,现在归零；江波龙早上最高13%,现在3%;

7月31日热门股整理及点评！利欧股份：AI营销，看高一线C长鑫科技：存储领军，短期承压蓝色光标：AI出海，溢价可期中文在线：AI先锋，20厘米封板德明利：炸板翻绿，考验年线兆易创新：炸板回落，压力仍大太极实业：炸板回封，逢高逐减中际旭创：高开低走，压力仍大风华高科：巨量回落，且弹且退紫光股份：高开震荡，观望为宜长电科技：高开低走，调整趋势京东方A：预期分歧，高开低走天孚通信：冲高回落，年线压制锐捷网络：大幅反弹，前高承压爱丽家居：九板放量，风控为上一鸣食品：四板放量，收复年线永鼎股份：高开收绿，仍需观望深信服：网安算力，放量大涨昆仑万维：AI应用，年线承压华天科技：超跌修复，压力明显东山精密：虽有反弹，调整中继易点天下：AI应用，关注年线天娱数科：大模型热，年线承压新易盛：超跌修复，调整中继立新能源：撬板拉高，遇阻回落卧龙电驱：电机龙头，逼近月线华电辽能：二十线支撑，关注力度美利云：算力暴涨，直线拉板普联软件：明略入主，复牌连板传智教育：长影五板，压力渐增浙文互联：数智先锋，强势封板贵州茅台：年线承压，站稳方兴海康威视：安防物联，前高在望绿的谐波：大幅反弹，严控仓位宏景科技：20厘米反弹，半年线压智度股份：低开封板，逼近年线科蓝软件：大幅反弹，半年线阻大唐发电：小幅反弹，均线支撑招金黄金：涨停突破，量价齐升ZG宝安：放量连板，逐步止盈工商银行：市场切换，高抛低吸竞业达：AI教育，还有空间用友网络：低位首板，顺势而为引力传媒：低位首板，看高一线以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议，祝您股票大涨！

腰斩的科技股龙头，曾经的明星股，值不值得检？中际旭创，曾经1416元，现在902元；新易盛，曾经618元，现在396元；德明利，曾经980元，现在385元；中芯国际，曾经176元，现在124元；寒武纪，曾经1620元，现在1106元；我想说，不值得！值不了一点！你就看看那些曾经被炒到天上的明星股，现在是什么下场？隆基绿能，曾经73元，现在12元；五粮液，曾经332元，现在78元；中公教育，曾经43元，现在2元；爆炒过了的题材，几年内都难回魂。历史一而再再而三的重复，没有什么这次不一样。

路透社：1~6月中国燃煤发电首次低于50%，绿色能源扩大路透社（日语版）7月31日报道：中国作为全球最大的煤炭消费国，今年1月至6月燃煤发电在发电中的占比首次降至50%以下。绿色可再生能源的使用持续扩大。国家能源局发展规划部负责人在新闻发布会上透露：上半年煤炭占电力供应结构的49.7%，首次跌破50%。可再生能源的占比扩大到41.2%，首次突破40%。其中，风能和太阳能占24.6%。2020年风能和太阳能占比仅为9.7%。十年前的2016年，煤炭发电占比为65.5%。尽管燃煤发电占比正在缩小，但由于电力需求快速增长，2026年的煤炭使用量可能超过去年水平。在中国，电动汽车（EV）的转型正在推进，人工智能（AI）数据中心的建设正在扩大，出口也在持续增长。因此，煤炭消费的峰值预计会延续到2030年。

静待吧$圣阳股份sz002580$

顺差为什么这么高？因为中国出口的汽车机床太阳能电池板越来多，进口的石油天然气矿石农产品越来越便宜！歪果仁已经发现，跟中国竞争制造业已经毫无意义了，根本竞争不过。尤其是欧洲，90年代中期的时候，就跟我们现在差不多；只是30年过去了，欧洲的现在还不如30年前。相当多的产品类别中国产品已经超过50%的份额，外国品牌的东西值得买的越来越少，自然顺差就扩大。还记得记得二十年前，老师在课堂上讲中美欧差距，真是令人绝望的窒息，犹记得老师说：就算美欧停在原地不动等我们，我们也要追至少30年，但人家不可能不动。今天，回头看看，美欧确实没有停在原地不动，他们在大踏步倒退，跟我们双向奔赴了~未来地球上只有一个工业国，那就是中国。其他国都只能是资源供应国与消费国。我们每出口一个螺丝其价值中都有至少十分之一的税收附加值。为啥贸易战这么汹涌澎湃，亚非拉国家大多数很安静。但那些发达国家一蹦三尺高。就是因为我们买油买矿买农产品还有“一带一路”基建把绝大多数亚非拉国家都安抚了。

长鑫八大供应商解析1.太极实业：长鑫建厂总包商，承建洁净室工程，具备半导体基建经验，与中芯国际等深度合作，夯实产业链基础。2.深科技：长鑫封测核心伙伴，子公司沛顿专注存储芯片封测，承接长鑫DRAM业务，技术覆盖Chiplet、HBM等先进封装。3.雅克科技：光刻胶核心供应商，提供ALD前驱体及电子特气，占长鑫材料采购超20%，助力国产替代，技术认证齐全。4.长电科技：国内封测龙头，主承长鑫DDR5封测，布局3D封装技术，绑定中芯长鑫，强化存储产业链协同。5.康强电子：封装材料主力军，供应引线框架、键合丝等关键部件，稳定供货长鑫产线，受益国产化需求提升。6.桑达股份：半导体洁净室专家，承接长鑫厂房洁净系统集成，保障芯片生产环境，助力产能落地。7.柏诚股份：洁净室总包商，为长鑫提供设计施工一体化服务，覆盖机电系统，与中芯国际等共建高端产线。8.华特气体：电子特气先锋，供应高纯氖气、氪气等，突破进口依赖，获长鑫认证，支撑先进制程需求。

长鑫八大供应商解析1.太极实业：长鑫建厂总包商，承建洁净室工程，具备半导体基建经验，与中芯国际等深度合作，夯实产业链基础。2.深科技：长鑫封测核心伙伴，子公司沛顿专注存储芯片封测，承接长鑫DRAM业务，技术覆盖Chiplet、HBM等先进封装。3.雅克科技：光刻胶核心供应商，提供ALD前驱体及电子特气，占长鑫材料采购超20%，助力国产替代，技术认证齐全。4.长电科技：国内封测龙头，主承长鑫DDR5封测，布局3D封装技术，绑定中芯长鑫，强化存储产业链协同。5.康强电子：封装材料主力军，供应引线框架、键合丝等关键部件，稳定供货长鑫产线，受益国产化需求提升。6.桑达股份：半导体洁净室专家，承接长鑫厂房洁净系统集成，保障芯片生产环境，助力产能落地。7.柏诚股份：洁净室总包商，为长鑫提供设计施工一体化服务，覆盖机电系统，与中芯国际等共建高端产线。8.华特气体：电子特气先锋，供应高纯氖气、氪气等，突破进口依赖，获长鑫认证，支撑先进制程需求。

7月31日同花顺最高人气的十家上市公司名单1、德明利｜001309涨跌幅：+10.00%（涨停）收盘总市值：约885亿元主营业务：闪存主控芯片研发设计、存储模组生产销售；产品包括嵌入式存储、SSD固态硬盘、移动存储卡、U盘，应用消费电子、车载存储。上涨涨停原因1.前期股价自高点最大回撤超60%，属于严重超跌，存在强烈反弹需求；2.海外三星、SK海力士表态：下半年AI拉动服务器存储、HBM需求持续旺盛，存储赛道迎来情绪修复；3.公司半年报业绩大幅预增，基本面有支撑，成为存储板块反弹情绪龙头，短线资金集中抢筹。2、长鑫科技｜688825（C长鑫）涨跌幅：-0.15%收盘总市值：约35360亿元主营业务：国内DRAM存储器晶圆研发、制造、销售；国内唯一实现自主量产通用DRAM芯片厂商，产品用于服务器、PC、消费电子内存。小幅下跌原因新股上市，流通筹码博弈剧烈；虽然存储板块回暖，但大盘科技股整体恐慌情绪压制，资金分歧较大，多空博弈最终小幅收绿。3、兆易创新｜603986涨跌幅：+1.94%收盘总市值：约2604亿元主营业务：NORFlash闪存芯片、利基型DRAM存储、32位MCU微控制器研发销售，布局图像传感器，覆盖汽车电子、工业、消费电子。小幅上涨原因跟随存储芯片板块反弹；叠加实控人大额增持、上市公司回购方案利好对冲市场恐慌；但是市场整体科技股大跌，反弹力度有限。4、风华高科｜000636涨跌幅：+6.29%收盘总市值：约584亿元主营业务：MLCC片式电容、片式电阻、电感等被动电子元器件研发生产，国内被动元件龙头，受益新能源、通信、汽车电子需求。大幅上涨原因赛道相对独立，不属于AI算力高位热门标的，前期涨幅远小于光模块、封测；被动元件行业周期底部回暖预期，资金从高位半导体出逃，分流布局低位电子元器件避险。5、中际旭创｜300308涨跌幅：-9.15%收盘总市值：约10107亿元主营业务：高速光模块、光收发组件研发制造；全球AI数据中心光模块龙头，供货海外云厂商、算力服务器企业。大幅下跌原因1.市场担忧海外科技巨头AI资本开支增速放缓，下调光模块中长期需求预期；2.年内股价涨幅巨大，机构持仓拥挤，月末机构集中获利了结；3.科技赛道恐慌情绪扩散，AI算力链全线杀估值。6、长电科技｜600584涨跌幅：-10.00%（跌停）收盘总市值：约760亿元主营业务：集成电路半导体封装测试（封测）；国内规模第一封测企业，覆盖算力芯片、射频、存储、功率半导体封装业务。跌停原因1.AI产业链全线情绪崩溃，封测作为芯片下游同步被抛售；2.前期积累大量获利盘，存量资金博弈下，机构集体兑现利润；3.市场担忧：若AI芯片需求放缓，上游晶圆、下游封测订单增长不及预期。7、华天科技｜002185涨跌幅：-10.02%（跌停）收盘总市值：约340亿元主营业务：集成电路封装测试，主营图像传感器、消费电子芯片、存储、功率器件封测。跌停原因封测板块集体杀跌的跟风跌停；流动性相对大盘封测龙头更弱，恐慌盘出逃后缺少承接资金，直接封死跌停。8、江波龙｜301308涨跌幅：+2.78%收盘总市值：约475亿元主营业务：存储模组产品研发制造，覆盖消费移动存储、工业存储、车载嵌入式存储、企业级SSD。小幅上涨原因存储芯片板块情绪修复，跟随德明利反弹；属于存储赛道中游模组厂商，受益AI服务器存储需求预期，但是受大盘拖累涨幅有限。9、紫光股份｜000938涨跌幅：-9.99%（接近跌停）收盘总市值：约690亿元主营业务：ICT基础设施，交换机、路由器、服务器、云计算、网络存储设备，提供数据中心网络整体方案。大跌原因AI算力硬件整条链条恐慌调整；市场担忧数据中心建设投入节奏放缓，网络设备需求预期下调，高位科技成长股集体估值下修。10、通富微电｜002156涨跌幅：-10.00%（跌停）收盘总市值：约365亿元主营业务：高端集成电路封装测试，优势赛道：GPU/AI处理器、射频芯片、功率半导体封测，深度绑定海外芯片大厂。跌停原因市场核心担忧：GPU需求景气度持续性；作为AI芯片核心封测标的，资金率先抛售；叠加板块踩踏，恐慌资金集中出逃封死跌停。

长鑫八大供应商解析1.太极实业：长鑫建厂总包商，承建洁净室工程，具备半导体基建经验，与中芯国际等深度合作，夯实产业链基础。2.深科技：长鑫封测核心伙伴，子公司沛顿专注存储芯片封测，承接长鑫DRAM业务，技术覆盖Chiplet、HBM等先进封装。3.雅克科技：光刻胶核心供应商，提供ALD前驱体及电子特气，占长鑫材料采购超20%，助力国产替代，技术认证齐全。4.长电科技：国内封测龙头，主承长鑫DDR5封测，布局3D封装技术，绑定中芯长鑫，强化存储产业链协同。5.康强电子：封装材料主力军，供应引线框架、键合丝等关键部件，稳定供货长鑫产线，受益国产化需求提升。6.桑达股份：半导体洁净室专家，承接长鑫厂房洁净系统集成，保障芯片生产环境，助力产能落地。7.柏诚股份：洁净室总包商，为长鑫提供设计施工一体化服务，覆盖机电系统，与中芯国际等共建高端产线。8.华特气体：电子特气先锋，供应高纯氖气、氪气等，突破进口依赖，获长鑫认证，支撑先进制程需求。豆包究竟见过多少人的糗事小米澎程N90价格

2026年07月30日商业航天板块资金净流出前十个股及简析股票名称：永鼎股份资金净流出：12.31亿元涨跌幅：+7.33%股票名称：立讯精密资金净流出：10.21亿元涨跌幅：-6.42%股票名称：中兴通讯资金净流出：7.72亿元涨跌幅：-2.29%股票名称：厦门钨业资金净流出：5.06亿元涨跌幅：-5.00%股票名称：风华高科资金净流出：4.51亿元涨跌幅：+6.29%股票名称：中国长城资金净流出：4.27亿元涨跌幅：-5.33%股票名称：高德红外资金净流出：3.49亿元涨跌幅：-9.99%股票名称：景旺电子资金净流出：3.35亿元涨跌幅：-10.00%股票名称：红板科技资金净流出：3.20亿元涨跌幅：-10.00%股票名称：中国船舶资金净流出：3.16亿元涨跌幅：-0.29%盘面简析7月30日商业航天板块高低位分化显著，上涨标的全部伴随大额资金流出，下跌标的普遍跌幅较大。永鼎股份大涨7.33%，净流出12.31亿为板块第一，风华高科上涨6.29%同步流出4.51亿，两只上涨个股均为主力出货窗口；航天配套电子企业立讯精密、中兴通讯、景旺电子、红板科技集体大跌甚至跌停，产业链硬件配套标的抛压集中释放。军工红外标的高德红外接近跌停，船舶、钨材上游原材料企业同步遭减持，市场短期对商业航天题材炒作热情快速降温，资金集体兑现离场。资金净流出核心逻辑1.商业航天行业仍处于早期发展阶段，企业营收、利润兑现周期较长，中报难以体现业绩增量，纯题材炒作资金选择落袋为安。2.算力、半导体科技赛道集体回调，带动航天电子配套企业同步走弱，板块无独立走强逻辑。3.短期无重大卫星发射、产业政策利好催化，缺乏吸引增量资金入场的驱动因素。4.上涨个股成为主力派发筹码最佳窗口，散户追高承接，主力完成高位兑现。后市跟踪要点大涨大额流出的永鼎股份、风华高科短期回调风险极高，优先规避；电子配套、PCB标的短期抛压充足，不宜抄底。中长期跟踪商业航天卫星发射计划、产业链企业配套订单落地情况，仅具备稳定航天业务营收的龙头企业具备长期跟踪价值。风险提示商业航天产业落地进度不及预期、军工电子订单增速放缓、科技题材集体退潮、板块纯概念炒作退潮。免责声明本文仅为市场资金流向数据客观整理记录，不构成任何投资建议。股市存在较高风险，所有交易决策请投资者独立判断、自行承担盈亏。

不少人总问，为啥咱们国家的消费水平总提不上去？考虑到有些九漏鱼连基础算术都没过关，我先给大家补一堂常识课：中国人口约占全球17%，如果消费占比也是17%，只说明达到全球平均；占到34%，相当于全球均值2倍；升到51%，才是3倍。可真正决定消费强弱的，恐怕不是这道乘法题，后面的账更值得细算。2026年上半年最值得看的，不是某种商品占全球多少，而是一组剪刀差：商品零售增长1.1%，服务零售增长5.3%，网上服务零售增长6.0%。钱没有消失，而是从“再买一件东西”转向体验、照护和休闲，中国消费正在换挡。1997年4月的日本消费下滑与今天高度相似。当时日本上调消费税后私人消费急降，年末又叠加金融机构倒闭，家庭即便收入尚未明显恶化，也因担心就业和未来收入而增加储蓄。结局是消费低迷与经济衰退相互拖拽，信心修复比一次刺激困难得多。但中国不是当年的日本。我国大量耐用品已经进入普及后的更新期，新需求正转向养老、托育、文旅、体育、数字内容和健康服务。旧商品增速放慢，不代表市场空间耗尽；仍拿汽车、水泥、煤炭的大数衡量家庭消费，只会把产业规模误认成居民意愿。上半年社会消费品零售总额增长1.3%，乡村增长2.5%，快于城镇的1.2%；便利店和超市保持增长，品牌专卖店下降8.7%。这不是全国消费一起降温，而是需求向县域、社区和高性价比渠道分流，消费版图正在重新排座次。更关键的是收入分布。全国居民人均可支配收入为22981元，但中位数只有19036元，相当于平均数的82.8%。平均数说明市场总盘子，中位数更接近普通家庭感受。只用总量除以人口，很容易高估多数家庭随时加大支出的能力。同期居民人均消费支出增长3.7%，慢于收入5.2%的增幅。新增收入没有全部变成消费，背后是养老、教育、住房和就业变化带来的安全垫需求。家庭不是不会算账，而是比网上那些只会乘百分比的人算得更细。商品内部也在分化：汽车类零售额下降12.6%，家电类下降7.4%，通讯器材类却增长14.4%。这说明更新周期和技术迭代比口号更有力量。手机出现新功能，消费者愿意换；汽车和家电刚集中换过一轮，再加补贴也难以年年复制高增速。世界银行7月报告认为，房价调整的财富效应和劳动力市场偏软，使居民支出趋于谨慎；其估算一季度预防性储蓄率为32.4%，高于疫情前29.6%的平均水平。外部模型不必照单全收，但它提醒我们，利率下降并不自动等于消费上升。经合组织也判断，收入增长、社会转移和休假安排能够支撑消费，但高预防性储蓄仍是约束。不同机构都把就业、保障和可支配时间放进同一条逻辑链，说明消费能力不仅取决于钱包，还取决于敢不敢花、有没有时间花。7月公布的《扩大消费“十五五”规划》，没有只盯着发券促销，而是提出促进就业增收、完善社会保障、增加公共消费、落实带薪休假，并重点发展养老、托育、文旅、健康和体育消费。政策正在从短期催单转向长期能力建设。原材料中那些猪肉、西瓜、新能源汽车和快递数字，能证明中国市场容量巨大；可水泥、粗钢、煤炭和工业机器人主要进入生产建设，无法直接证明居民消费倾向已经很高。数字可以没有造假，结论照样可能因为分母、用途和口径不同而算错。中国更没必要靠高医疗费、高学费和高保险费做大账面消费。被迫为基本服务多付钱，消费占比会变漂亮，家庭安全感却可能下降。我们要的是群众以合理成本获得更好产品和服务，而不是用刚性账单制造虚假的消费繁荣。下一轮增量不会主要来自每家再添几台空调，而会来自老人获得可靠照护、年轻家庭降低育儿负担、劳动者真正休得了假、县城居民享受更丰富的服务。把这些需求变成稳定供给，才能打开比耐用品换新更持久的市场。所以，很多人问中国消费为什么提不起来，先别急着拿17%、34%、51%做三道乘法。真正该算的是普通家庭收入处在什么位置，未来支出有多少不确定性，服务供给能否接住新需求。把生产资料、基础设施和居民消费混成一张表，算术再熟练，也还是九漏鱼式的错账。

盘中狂泻17%！新易盛紧急发声：1.6T出货大增，下半年加速放量！这波护盘太给力了！光模块龙头新易盛上演了一场惊心动魄的“深V”保卫战！7月30日盘中，新易盛股价一度遭遇恐慌性抛售，最大跌幅超过17%。这不是普通的回调，这分明是市场情绪在极度悲观下的非理性宣泄！面对股价的剧烈波动，新易盛迅速发布紧急公告，直接给市场喂下了一颗“定心丸”！公司明确表示：1.6T光模块自第二季度起出货已较第一季度显著增长，预计下半年起放量节奏将进一步加快，呈现逐季攀升态势。新易盛的底气从何而来？从刚刚披露的业绩预告来看，2026年上半年公司预计实现净利润70亿元至80亿元，同比增长77.56%至102.93%！更关键的是，公司明确表示，目前行业景气度持续高位，2026年下半年及2027年的订单能见度已较为清晰。在AI算力需求持续爆发的背景下，光模块作为核心基础设施，其长期逻辑并未改变。新易盛在股价暴跌时紧急发声，不仅是对市场传闻的有力回击，更是向投资者传递了公司对未来发展的绝对信心。当龙头在暴跌中紧急亮出“底牌”，当1.6T加速放量的消息传来，这波非理性杀跌，或许正是市场送来的黄金坑！

德明利、兆易创新的A杀余温尚未消散，中际旭创、新易盛、长鑫科技、东山精密、紫光股份、浪潮信息等又在重复上演一模一样的剧本。只是相同的镜头，换了一批主角。主升浪行情里，人人都是产业专家，张口就是赛道空间、行业逻辑；可当一根根放量长阴接连砸出来，才会幡然醒悟：口中的产业趋势，在趋势拐点面前，显得如此苍白。底层逻辑从来没有改变。并不是产业故事本身是谎言，而是前期市场已经把预期打至满格，估值充分透支之后，市场只剩下向下寻找价值锚的过程。真正吞噬账户的，从来不是那根-15%的大阴线。而是跌‑5%的时候，翻看一堆研报选择加仓；跌到‑10%的时候，圈子里人人都在讲长期格局，自己选择硬扛；等到‑15%，还在反复安慰自己：订单没有变化，基本面一切如常。因为客观来讲，光模块行业没有消亡，算力大周期也并未彻底终结，但账户实实在在的回撤，却是真金白银。而交易博弈到最后，比拼的不是谁能把产业链数据背得滚瓜烂熟，而是当市场最小阻力方向已经发生改变，你能不能第一时间把仓位降到可以安心睡觉的水平。市场永远不会迁就主观预期，需要修正的，永远是我们自己。

八月主线迷雾重重，机器人、储能待验证，快来接住这波新机遇！八月的市场就像一部悬疑大片，主线剧情迷雾重重。机器人和储能这俩板块，就像神秘角色，潜力有待验证。从科技发展角度看，机器人领域有着无限可能。工业生产中，智能机器人能大幅提高效率；生活场景里，服务型机器人也逐渐走进大众视野。而储能呢，随着新能源的广泛应用，储能技术的重要性愈发凸显，它能有效解决能源存储和调配问题。这波新机遇就像藏在迷雾后的宝藏，虽然充满不确定性，但也意味着巨大的回报。有眼光、有胆量的朋友，不妨抓住机会，在这迷雾中探寻财富密码。

一位股民的持仓图，德明利亏损60％，兆易创新亏损50％。不夸张的讲，这位股民是科技股里，亏的最惨的一批散户了。德明利的成本是837元，买了200股花费16.7万块。从成本价推算，是在7月8，9，10号，这三天中的一天买进的。真正的山顶站岗，买完之后股价就暴跌了。亏损金额近十万元，市值还剩6.7万元。兆易创新的成本是698元，买了300股花费近21万块。从成本价推算，也是在本月十号或者往前几天买进的，和德明利应该是同一天买进的。也是高位接盘了，买完以后股价就崩盘。亏损金额近10.4万块，市值还剩10.5万元。真的太惨了。这位股民肯定是新手，因为他是满仓追高的。换做是老股民，涨了这么高是不敢去追的，更不会满仓追高。要么是侥幸心理想赚快钱，要么就是听了别人的话。他做梦都没想到，自己会接最后一棒，这就是命运呀。在科技股里亏大钱的散户，保持乐观心态吧，别影响工作和生活。

八月主线迷雾重重，机器人、储能待验证，快来接住这波新机遇！八月的市场就像一部悬疑大片，主线剧情迷雾重重。机器人和储能这俩板块，就像神秘角色，潜力有待验证。从科技发展角度看，机器人领域有着无限可能。工业生产中，智能机器人能大幅提高效率；生活场景里，服务型机器人也逐渐走进大众视野。而储能呢，随着新能源的广泛应用，储能技术的重要性愈发凸显，它能有效解决能源存储和调配问题。这波新机遇就像藏在迷雾后的宝藏，虽然充满不确定性，但也意味着巨大的回报。有眼光、有胆量的朋友，不妨抓住机会，在这迷雾中探寻财富密码。

新易盛，中际旭创、源杰科技、联特科技、天孚通信，东山精密、光迅科技都是瀑布杀，做科技的都难受，都要腰斩，还能留下的都是科技的铁粉股市a股

创新医疗，华电辽能，新能股份，已下机，话不多说看图懂的都懂。干货共享基地群66

$风华高科sz000636$短线博弈操作思路（仅参考，不构成投资建议）

风华高科000636：国内MLCC被动元件绝对龙头，❶国内唯一阻/容/感全品类布局厂商，MLCC、片式电阻双双为国家级单项冠军；实控人为广东国资委，自主可控政策加持，日韩大厂持续收缩中低端产能，把重心投向高端算力型号，中端市场缺口持续扩大，风华是本土替代核心承接者；❷AI服务器大幅拉高高容MLCC需求量，叠加新能源车、工控需求回暖，行业进入涨价周期。公司2026上半年净利润预增61%~79%，二季度盈利环比大幅攀升，祥和高端电容基地产能持续释放，车规、算力MLCC逐步放量，涨价红利持续反映在财报上；❸国内少数实现钛酸钡瓷粉、电极浆料自研自产的企业，摆脱上游材料单一依赖，持续推进产品高端化，提高高毛利车规、服务器MLCC占比，持续改善整体毛利率，•短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；🟡目标：无🟢止损：46（参考）

高纯水技术壁垒核心标的高纯水技术壁垒核心标的聚焦‌至纯科技‌（系统EPC龙头）、‌蓝晓科技‌（抛光树脂垄断突破）、‌沃顿科技‌（干式RO膜唯一量产），三者分别卡位“血管+肾脏”集成、终端耗材均粒造粒、前置膜分离三大不可复制环节。‌核心标的与技术壁垒‌**至纯科技**‌(603690)：国内唯一具备12英寸晶圆厂超纯水站EPC总包能力企业，市占率近47%；掌握ppt级微污染控制、高纯流体输送及湿法清洗双重壁垒，深度绑定中芯国际、长江存储等头部产线。‌**蓝晓科技**‌(300487)：国内唯一掌握‌喷射法均粒造粒+半导体级螯合改性‌全工艺企业，打破陶氏/朗盛垄断；电子级抛光树脂满足SEMIG3/G5标准（TOC≤1ppb，金属≤1ppt），适配28nm量产及7nm验证，是超纯水“最后一道抛光”核心耗材。‌**沃顿科技**‌(000920)：国内唯一能量产‌半导体干式RO膜‌（UE系列）企业，脱盐率99.7%且低TOC溶出，已通过中芯国际、长鑫存储验证并批量供货，填补前置反渗透环节国产空白。‌**争光股份**‌(301092)：规模化离子交换树脂龙头，拥有万吨级高端电子树脂产能，在成熟制程（28nm+）、光伏及核电纯水领域具备成本与交付优势，是蓝晓科技的产能互补标的。‌产业链逻辑与筛选标准‌技术护城河‌：超纯水核心难点在于将杂质控制在‌**万亿分之一**‌(ppt)级别，壁垒依次体现为：系统微污染设计（至纯）>树脂均粒与低溶出工艺（蓝晓）>膜材料抗衰减与TOC去除（沃顿）。‌国产替代紧迫性‌：此前高端树脂与膜材料90%依赖美日（陶氏、朗盛、东丽等），当前12英寸晶圆厂扩产倒逼供应链安全，上述三家已完成头部客户认证并进入批量供货阶段。‌业绩弹性差异‌：至纯看系统订单交付（高营收低毛利），蓝晓看耗材复购与毛利（高毛利小批量），沃顿看膜组件渗透率提升（中等规模高增长）。‌风险提示部分标的（如至纯科技）受项目制垫资影响短期财务承压，需关注现金流与订单兑现节奏；沃顿科技半导体业务当前营收占比尚小，需跟踪实际放量进度；行业存在技术迭代风险，若海外巨头降价打压或制程要求超预期提升，可能影响国产导入速度。‌

兆易创新减持的44亿落入个人腰包，回购的10-20亿是公司的钱，股价840元一个月内跌回340元，这是什么情况？从这点我绝不买长鑫科技股票，就算这货涨上天，我也不碰。减持44亿是自己私人的钱，回购10亿是公司的钱，确实，高位套现，低位增持，回购10亿持股比例不变，股民给他个人增资30亿，这种公司的股票坚决不碰。

AI算力5家核心公司1.中国西电：特高压成套设备国家队核心优势：国内唯一具备1000kV全电压等级特高压交直流一次设备成套能力的央企，主导编制国内76%以上特高压国标，是80%国家级特高压重点工程的核心供应商。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额超41亿元，占总额近四分之一，独占产业链定价权。业务布局：产品覆盖变压器、换流阀、电容器、断路器等全品类特高压设备，服务电力“发输变配用”全流程。2.平高电气：特高压开关绝对龙头核心优势：特高压GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）市占率超44%，稳居行业第一，其特高压GIS隔离开关和接地开关实现完全自主可控，是电网安全运行的核心咽喉。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额7.5亿元，交流GIS市占率稳居行业前列，参与国内绝大多数特高压工程。业务布局：产品包括组合电器、断路器、隔离开关等，新能源外送通道密集开工背景下，开关产能已拉满，订单排至2027年。3.杰瑞股份：AI离网供电真龙头核心优势：燃气轮机发电机组专门针对AI数据中心供电，部署灵活、启停快、供电稳定，完美解决欧美电网审批慢、供电不稳的痛点。最新订单：2025年11月至2026年7月，累计获得国际顶级云服务商燃气轮机订单17.2亿美元（约116.8亿元人民币），其中2026年7月新签14.65亿美元大单，海外供电业务呈指数级爆发。业务布局：从核心电力设备供应商向高端AI算力园区EPC服务商升级，提供“燃气发电+混合储能+固态变压器”一体化供电方案。4.大连电瓷：特高压绝缘子隐形冠军核心优势：国内唯一能批量供货±800kV及以上特高压直流瓷绝缘子的企业，特高压交流瓷绝缘子市占率约59%，直流领域市占率38%-40%，综合市占率超50%，中标率连续多年位居国网招标第一。最新订单：2026年特高压工程密集落地，产能全部打满，订单已锁定至2027年底，业绩兑现能力极强。业务布局：产品包括盘形悬式瓷绝缘子、复合绝缘子、支柱绝缘子等，是输电线路的安全命门，为国内第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程等重点项目供货。5.国瓷材料：特种陶瓷粉体全球霸主核心优势：所有特高压绝缘器件、SOFC燃料电池电解质都离不开其生产的特种陶瓷粉体，核心产品全球市占率超30%（外销口径），国内市占率超80%，毛利率长期维持在50%以上。技术壁垒：全球仅两家掌握水热法批量制备纳米级高纯钛酸钡核心技术（另一家为日本堺化学），产品纯度、粒径均匀性、批次稳定性对标国际巨头，成本仅为进口产品的1/3-1/2。业务布局：产品覆盖MLCC介质粉体、电子浆料、高频球形硅微粉等，深度绑定三星电机、村田、风华高科等全球头部MLCC厂商，是AI服务器、新能源汽车等高端领域的核心材料供应商。三、行业总结赛道逻辑：AI算力爆发带来的电力需求缺口，叠加中国特高压技术全球垄断，电网建设进入超级周期，相关设备、材料、供电方案供应商将充分受益。投资提示：以上内容仅为行业信息整理，不构成任何投资建议。

低估值消费和金融继续狂欢！我在6月持续提醒大家高低切换，从高估值的科技切换到低估值的消费板块和金融板块，如今市场再次验证了我的观点！大家继续在金融板块和低估值消费板块做波段即可，耐心等待下一个板块切换！时间不远了！

先套44亿，再承诺一年不减持。兆易创新董事长朱一明在股价从846元高位腰斩后，抛出“不减持+最高20亿回购注销+10亿增持”的组合拳。诚意是有的，但根本压力在于他同时掌舵的长鑫科技一旦上市，对存储赛道的资金虹吸几乎必然发生。这更像是用钱和时间，买一个信任修复窗口。朱一明承诺12个月不减持兆易创新