新易盛，中际旭创、源杰科技、联特科技、天孚通信，东山精密、光迅科技都是瀑布杀，做
新易盛，中际旭创、源杰科技、联特科技、天孚通信，东山精密、光迅科技都是瀑布杀，做科技的都难受，都要腰斩，还能留下的都是科技的铁粉股市a股
标签: 光迅科技
IPO也要站在光里！业绩主要来自光模块巨头之一中际旭创！
IPO也要站在光里！业绩主要来自光模块巨头之一中际旭创！
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力
谷歌TPU+OCS光交换全产业链梳理｜一文看懂核心标的核心背景谷歌新一代AI算力集群同时推进两大核心技术：TPU算力芯片、OCS光网格交换机，解决万卡级AI集群互联带宽、时延、功耗痛点，整条产业链覆盖光学器件、PCB、先进封装、液冷散热、整机五大环节，以下按赛道分类解读。一、上游光学器件（OCS核心硬件）1.腾景科技OCS光学基石，纳米级棱镜、光栅供货海外头部光企，北美云厂送样测试，有望切入Meta、微软供应链。2.光库科技薄膜铌酸锂调制器支撑800G+速率，适配OCS多波长传输，DCI场景可降本30%。3.长芯博创800G硅光子产品完成谷歌验证，2025Q3规模化量产。二、PCB与电源模块（TPU算力板基础）1.高端PCB•沪电股份：谷歌TPU算力板核心供应商•深南电路、胜宏科技：供应TPUv6/v744层高端PCB，手握大额订单•中富电路：TPU电源模块PCB核心配套2.电源模块新雷能：切入TPUV7供应链，提供二次、三次电源。三、先进封装+散热方案（TPU高功耗刚需）先进封装•工业富联：TPU封装代工+AI服务器整机组装•长电科技：2.5D/3D先进封装，芯片集成服务液冷/均热散热•英维克：液冷中标谷歌新加坡数据中心•思泉新材：超薄VC均热板通过谷歌认证•大元泵业：液冷屏蔽泵已拿到谷歌订单•博杰股份：液冷零部件通过海外云厂商验证，小批量阶段四、OCS整机制造（光交换设备核心）1.德科立OCS整机全链路集成，光子路由引擎时延大幅优于电交换，2025年有望斩获5000台整机大额订单。2.光迅科技覆盖OCS芯片、光开关、整机全链条，参与国内光网络示范项目。3.恒为科技MixNet光电混合架构，适配万卡级GPU集群重构。4.中际旭创1.6T硅光引擎适配OCS交换机，CPO方案损耗极低，2025Q4量产。五、技术路线细分标的赛微电子：国内量产MEMS光开关，但谷歌采用液晶路线，存在技术替代风险，需持续跟踪海外厂商路线选择。六、其他配套光通信企业凌云光、太辰光：光通信器件间接配套OCS产业链，业务弹性偏弱。赛道弹性分层总结✅高弹性主线1.OCS光器件整机：德科立、中际旭创、光库科技2.TPU高端PCB：沪电股份、胜宏科技、深南电路3.液冷散热（订单兑现）：大元泵业、英维克⚖️稳健配套先进封装（长电、工业富联）、电源模块（新雷能）、上游光学元器件（腾景科技、长芯博创）⚠️风险提示1.海外厂商技术路线变更（如赛微MEMS与谷歌液晶方案路线冲突）；2.验证周期拉长、量产订单落地不及预期；3.行业竞争加剧，价格压缩利润。
超节点概念覆盖AI算力芯片、整机集成、交换设备、光互联、液冷温控、先进封装等完整
超节点概念覆盖AI算力芯片、整机集成、交换设备、光互联、液冷温控、先进封装等完整产业链，汇聚众多算力核心标的，贯穿超大规模智算集群建设全流程，是当下AI算力方向重要细分赛道。题材赛道内容丰富，但板块内部行情分化极大，概念热度不等于个股持续走强。不少标的仅为业务间接关联，需要甄别业务落地真实程度，不可直接拿着概念清单盲目布局。免责声明：内容仅为公开资料整理、板块复盘交流，不构成任何买入、持仓、卖出投资建议。股市波动风险较高，所有交易决策以及盈亏由投资者自行承担。你的点赞，是对我最大的支持！
抱团了几个月，3800都要破了。不到一个月就跌完，还把没涨的顺便跌了一下抱团科
抱团了几个月，3800都要破了。不到一个月就跌完，还把没涨的顺便跌了一下抱团科技股当时涨得时候股民怎么会想到现在的后果，当时半导体，光模块，算力龙头都在抱团往上涨，即使市场已经二八分化，也都参与这次狂欢当中，可是现在就尝到了后果。随着韩国股市的暴跌，宣告了这次抱团的结束，科技股出现暴跌，光模块个股率先下跌，接着是算力和半导体，现在可以说所有科技股都在下跌。关键的是科技股涨了下跌也正常，毕竟会修复估值。但是老登板块和很多赛道板块都没有涨，结果科技股下跌的时候，也跟着一起下跌，主要就是大盘被科技股带崩了，在下跌环境下没有一个个股可以跑的了。现在就只能等着新的主线出现了，或者政策底的出现，否则恐慌性下跌还要继续。3800点根本撑不住。
华为光互联，关联度最高的十家公司【1】华工科技作为OPENNPO项目的核心发起
华为光互联，关联度最高的十家公司【1】华工科技作为OPENNPO项目的核心发起方，华工科技旗下子公司深度参与了标准制定。公司实现了3.2TNPO硅光引擎的批量交付，是华为Hi-ONENPO光引擎的核心量产伙伴，在国内算力生态中占据极高优先级。【2】光迅科技作为央企背景的硅光平台，具备光芯片与光模块垂直一体化的IDM能力。公司深度参与国内光互连标准建设，其6.4T硅光NPO已完成头部客户验证，是国产自主可控光互联的核心标的。【3】紫光股份旗下新华三是OPENNPO设备侧的三大发起方之一。公司主导了交换机端ASIC到电气接口的规范，自研的3.2T-NPO交换机已小规模商用，与华为共同敲定了设备侧多源协议，确保了光引擎的即插即用。【4】立讯精密旗下技术公司已加入OPENNPO项目，布局高速连接器与光引擎组件。作为华为核心供应链的长期合作伙伴，公司在高速互联组件领域的深度绑定，使其有望直接受益于国产算力集群的放量。【5】中际旭创全球NPO领域的绝对龙头，海外云厂订单饱满。公司不仅是CPXMSA的创始成员，其1.6T与3.2TNPO产品已大批量出货，且完全适配国内OPENNPO开放标准，实现了海外与国内算力的双增长。【6】新易盛在NPO领域实现了全路线覆盖，其自研的Alpine硅光平台具备显著技术优势。作为北美云厂NPO项目的定点供应商，公司同步对接国内算力集群，在LPO与NPO双线布局下，充分受益于统一NPO接口的落地。【7】华丰科技昇腾超节点高速背板连接器的核心供应商，在国内市场占据极高份额。公司112G产品已独家量产，224G连接器已适配最新一代超节点芯片并实现批量交付，是高速互联领域弹性突出的标的。【8】意华股份昇腾超节点的高速I/O连接器市场占据重要份额，板对板连接器已通过相关服务器认证。随着超节点机柜内高密度互联需求的爆发，公司单机价值量大幅提升，相关订单呈现高速增长态势。【9】天孚通信作为光器件封装与高速无源组件的领军企业，深度供货华为昇腾光模块厂商。在超节点集群建设中，公司凭借极高的毛利率与稳定的供应份额，成为光互联产业链中不可或缺的“卖铲人”。【10】长电科技是国内唯一实现大规模落地的高端算力封装厂商。在昇腾最新一代芯片的HBM与Chiplet先进封装环节中，公司独占极高市场份额，为国产算力芯片的底层硬件提供了坚实的产能支撑。纵观整个光互联产业链，从标准协议的统一到核心器件的放量，国产算力基建正在形成闭环。对于投资者而言，在把握产业趋势的同时，仍需保持理性，警惕技术迭代与市场竞争带来的潜在风险，在波动中寻找具备长期确定性的配置机会。
科技主线全赛道龙头清单，一次性整理完毕当下市场资金主线依旧集中在硬
科技主线全赛道龙头清单，一次性整理完毕当下市场资金主线依旧集中在硬科技，细分板块轮动节奏加快。我把当前热门赛道核心标的全部梳理出来：存储芯片、CPO、PCB、先进封装稳居前排，AI芯片、服务器持续受资金追捧。上游电子材料全线配齐，铜箔、铜覆板、电子布、树脂、陶瓷基板等国产替代空间广阔。另外光纤光缆、培育钻石、锂电池细分也有优质标的。行情反复震荡，选对赛道远比盲目选股重要。这份细分龙头清单建议收藏，紧跟资金轮动节奏，把握科技成长行情。
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