昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：1、联化科技深耕精细化工赛道，是国内农化与医药CDMO双赛道龙头。农化板块依托连续流微反应工艺，在农药关键中间体领域拥有突出技术壁垒，深度绑定先正达等全球农化巨头，订单稳定性强。医药CRDMO业务快速成长，可提供从临床前到商业化全链条定制生产服务，生产体系通过海外主流药监认证，海外客户资源丰富。公司搭建全球化生产布局，多基地协同运营，持续拓展功能化学品新赛道，打开长期成长空间。2、神火股份核心优势在于煤电铝一体化的完整产业链布局。公司电解铝产能分为新疆、云南两大基地，新疆基地依托自备煤矿与电厂，实现能源内部供给，大幅压低用电成本。云南基地主打水电绿电铝，具备低碳溢价优势，并且适配新能源、出口客户需求。煤炭板块为电解铝业务提供能源兜底，平滑周期波动。铝箔业务发力电池铝箔赛道，高端超薄铝箔实现稳定量产，切入动力电池供应链，完成从基础冶炼向高端铝材深加工延伸，增强盈利弹性。3、振江股份聚焦新能源装备制造，风电零部件是基本盘。为海外头部整机厂商供应海上大兆瓦转子房、机舱罩等核心零部件，海上风电制造工艺成熟，海外订单占比较高。公司光伏板块主打跟踪支架结构件，深度合作国际光伏支架龙头，海外产能持续落地，海外市场竞争力不断提升。同时布局高强防松紧固件、氢能电解槽零部件等新业务，横向拓宽产品矩阵。依托海外工厂布局，有效规避贸易壁垒，海外交付能力成为差异化优势。风险提示：本文仅为业务层面解析，不构成任何投资建议。