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五方光电：摄像头滤光片老将的“二次创业”，是破局还是画饼？❶老业务——滤光片的烦恼聊起手机摄像头，大
五方光电：摄像头滤光片老将的“二次创业”，是破局还是画饼？❶老业务——滤光片的烦恼聊起手机摄像头，大众关注点大多集中在华为徕卡、苹果多摄等终端标签，却很少留意摄像头内部一片薄薄的滤光片。缺少这枚元件，拍摄画面便会出现偏色、发灰等成像问题，五方光电正是红外截止滤光片领域的老牌厂五方光电：摄像头滤光片老将的“二次创业”，是破局还是画饼？❶老业务——滤光片的烦恼聊起手机摄像头，大众关注点大多集中在华为徕卡、苹果多摄等终端标签，却很少留意摄像头内部一片薄薄的滤光片。缺少这枚元件，拍摄画面便会出现偏色、发灰等成像问题，五方光电正是红外截止滤光片领域的老牌厂商。公司深耕该赛道接近二十年，属于全球红外截止滤光片重要供应商，全球市占率约六分之一。下游覆盖舜宇光学、丘钛科技、欧菲光、信利光电等一众头部摄像头模组企业，客户底子十分扎实。光鲜的客户名单之下，财报数据却透出隐忧。2026年上半年，五方光电实现营收6.19亿元，同比仅增长1.09%，增长近乎停滞；归母净利润1480.88万元，同比大幅下滑46.36%，利润近乎腰斩；毛利率12.31%，较去年同期再度回落0.25个百分点。好比经营多年的老牌餐馆，客流维持原状，但产品售价上不去，各项成本居高不下，利润持续被挤压。困境根源来自行业周期的转变。智能手机行业早已告别高速扩张阶段，2026上半年内存供给紧张、成本抬升，进一步压制大众换机意愿，终端市场整体走弱。手机品牌为对冲成本，资源向高端机型集中，上游光学产业链由此呈现两极分化：低端零部件需求萎缩，价格战愈演愈烈；高端光学产品供不应求。五方光电就身处这样的两难局面，传统基本盘依旧是营收主力，但盈利空间被持续压缩。❷第二曲线——微棱镜，长得快但还“不赚钱”传统主业增长承压，市场将期待投向公司的新业务微棱镜。2026年上半年，棱镜产品营收3886.39万元，营收占比从2025全年的2.94%提升至6.28%，收入增速亮眼。微棱镜也是当前消费电子的热门赛道，核心受益于潜望式长焦镜头渗透率持续抬升。中金研报数据显示，2024年苹果、安卓阵营潜望长焦渗透率分别为36%、8%，预计2026年提升至50%、11%。CMBI预测，潜望式长焦逐步下沉至3000元以上机型，2031年全球市场规模可达1385.9亿美元，年复合增速约15%。微棱镜是潜望长焦模组的关键零部件，功能就是折射折弯光路，让手机机身不增厚的前提下实现高倍光学变焦。但现实难题摆在眼前：五方光电微棱镜毛利率仅4.96%，低于传统红外截止滤光片10.83%的毛利率，现阶段近似赔本换市场。如同面馆看到火锅生意火爆，搭起火锅摊位，但工艺、成本控制尚未成熟，只能低价走量，寄希望规模做大之后摊薄成本。微棱镜业务能否实现盈利突围，是摆在公司面前最大的悬念。❸被市场误解的“AI概念”2026年6月，五方光电股价短期快速拉升，6月26日、29日连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，触发异动公告。本轮炒作的导火索，是市场把公司TGV玻璃通孔技术和CPO共封装光学绑定，想象公司直接切入AI算力光模块赛道。不过上市公司及时澄清：现阶段TGV主要面向光学成像客户送样，尚未形成批量订单，没有对CPO、光模块厂商送样供货。同时明确区分二者技术差异：五方光电的TGV为中空结构，服务光线传输；CPO玻璃基板需要金属化填孔、重布线层，看重高频电学互联，材料、工艺、定位完全不同。通俗来讲，同样叫“面”，拉面和意大利面，制作工艺、原料完全不一样，不能混为一谈。当前CPO玻璃基板赛道当中，沃格光电已经建成10万平米TGV玻璃基板产线，实现小批量供货；京东方联合康宁推进研发，计划2027年实现量产。如果投资者是冲着AI算力CPO逻辑布局五方光电，则需要大幅降低预期。AI更多属于题材情绪炒作，并没有落地的基本面支撑。❹和同行比，差距在哪里？横向对比行业同业公司，更能看清五方光电的位置。对比维度五方光电水晶光电东田微2026H1营收6.19亿34.78亿5.02亿2026H1净利润1480万5.24亿8696万毛利率12.31%31.68%较高研发投入趋势连续下降持续加大持续加大水晶光电2026上半年营收同比增长15.15%，净利润5.24亿元，毛利率高达31.68%，消费电子板块毛利率32%同比继续上行，微棱镜大规模出货贡献核心增量，同时布局AR光波导、AI光学等前沿方向。东田微虽然整体体量不大，上半年营收同比增长33.36%，净利润大增71.57%。相较之下，五方光电增速、利润、毛利率均处于下风。核心差距来自产品结构：水晶光电的微棱镜已经达成规模量产，并且实现不错盈利；五方光电微棱镜还处在亏损扩量阶段，TGV也没能切入高价值CPO赛道。当然公司也拥有自身底牌：资产负债率仅17.63%，货币资金充足，几乎没有有息负债。行业下行周期，低负债带来较强抗风险能力，充裕现金也给予公司新产品试错空间。❺最大的隐忧：研发在“踩刹车”转型阶段，最值得警惕的信号，就是研发投入持续收缩。2025全年研发投入6014.97万元，同比下滑18.6%；2026上半年进一步降至2606.58万元，同比下降14.08%。专利数量由2025年末187项回落至166项，其中发明专利仅有26项。当下正是关键攻坚期，微棱镜需要迭代工艺、提升良率，TGV需要持续研发推进客户认证，恰恰是需要持续投入研发的节点。站在企业经营角度，利润承压之下压缩研发，可以短期改善报表；但拉长周期看，研发缺位，第二曲线突破便无从谈起。微棱镜赛道竞争对手已经跑出，如果不能加速追赶，行业差距会持续拉大。好比比赛当中选手已经落后，本该全力冲刺，反而放慢脚步，短期节省体力，长期可能输掉竞争。❻怎么看这家公司的投资逻辑？总结来看，五方光电当下核心矛盾十分清晰：传统主业盈利承压，新业务尚不能贡献利润。红外截止滤光片营收占比83%，毛利率10.83%，收入同比下滑9.83%；微棱镜增速可观，但毛利率只有4.96%，短期难以扛起利润重担。企业正处于旧动力减速，新动力尚未点火的换挡周期。最大风险不是直接亏损，而是时间成本：倘若微棱镜盈利能力迟迟无法改善，传统业务利润持续被侵蚀，整体盈利水平会继续走弱。但公司依旧存在潜在机会：第一，微棱镜赛道产业逻辑确定，潜望长焦由旗舰向中高端机型渗透，五方光电已经拿到量产订单产生实际营收，2026上半年3886万收入虽然体量有限，增长势头尚可。第二，车载、AR打开想象空间，生物识别滤光片受益车载需求，上半年收入同比增长7.48%；AR微纳光学产品推进送样导入。第三，低负债、充足现金构成安全垫，发生暴雷风险的概率较低。需要客观看待估值，当前市盈率约130倍，已经充分计价市场对于微棱镜、TGV的乐观想象。未来1‑2年，如果新产品无法兑现真实利润，估值将面临比较大的回调压力。投资本身就是在确定性和可能性之间权衡。五方光电的看点在于微棱镜赛道成长可能性，但是盈利改善的确定性目前尚不充分。普通投资者不宜盲目追逐题材带来的股价波动，可以耐心等待微棱镜毛利率实质性修复，这才是真正基本面拐点信号。温馨提示：本文仅为上市公司产业基本面科普，不构成任何操作指引，行业与公司经营均存在不确定性，投资务必理性谨慎。
｜游资炒作“洋”字，股性优先CPO里面带“洋”字标的，股性非常彪悍，一拉就容易冲
｜游资炒作“洋”字，股性优先CPO里面带“洋”字标的，股性非常彪悍，一拉就容易冲涨停，和前期澳龙概念的连板基因十分相像。这里要分清：炒“洋”字，不要炒“羊”字。今年游资的风格，偏爱暗线博弈，不爱明牌题材。明牌大家都看得见，资金反而不愿意去接力；这种名字带字的暗线，更容易被游资盯上，走出短线爆发行情。这类行情属于情绪驱动的游资炒作，并不完全依靠基本面逻辑。股性活、历史有连板记忆，就更容易被资金点火拉升。但炒作来得快退得也快，热度退潮之后回撤力度同样很大，追高风险不可忽视。短线参与只能顺着情绪博弈，千万不要当成中长期逻辑去看待，见好就收，做好仓位管控。⚠️以上仅盘面观点分享，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
2026光博会把光通信产业终局说透了：800G打底、1.6T爆发、NPO接力
2026光博会把光通信产业终局说透了：800G打底、1.6T爆发、NPO接力、CPO延后、DSP卡死产能。AI光互联不是炒概念了，是“量价齐升+技术分层”硬兑现。📌产品节奏800G：2026交付大年，2027供需闭合，降价但以量补价。1.6T：真主线。ASP≈800G两倍，2027全球需求5000万—8000万只，供给缺口约25%，紧平衡。NPO：不是临时过渡，是中长期主流。2026三四季度送样，2027下半年小批量，2028数千万只放量。CPO：被证伪短期落地，工艺10+道、良率难、客户适配慢，2028后才看规模。3.2T/6.4T/12.8T/XPO：硅光+TFLN+CW激光器、OIF标准、ScaleIn/Out，按节奏往后排。📌最核心瓶颈：DSP高端800G/1.6TDSP最缺，头部厂锁几十亿美元库存，二线厂跟不动。国产DSP：2026在400G成熟切二线，2027冲头部供应链。光芯片、mSAP、高端电容也紧，2027下半年才缓。📌地缘风险：FCC短期可控无正式落地政策，预计带1—3年过渡期。头部厂早就铺好：东南亚离岸+墨西哥近岸+美国本土。被动光器件地缘敏感度最低。📌小A五家龙头：中际旭创：绝对龙头。2027年800G+1.6T规模增2—3倍；NPO2027H2量产、2028大放量；OCS2027送样、2028量产；1.6T价格韧性强，北美2027订单基本敲定。天孚通信：无源器件高弹性。有源+无源扩产到2026Q4，2027泰国产能拉满；CPO相关FAU、ELS2027放量；自动化+新品迭代扛降价，FCC影响小。东山精密：多线并行。2026Q4泰国厂1.6T放量，主推EML；3.2T兼顾EML和硅光+TFLN；6.4TNPO、12.8TXPO持续迭代。立讯精密：制造+自研双优势。800G/1.6T给北美备货，3.2TNPO获国内CSP认可；光引擎、外置激光源自研，PIC外采；越南自动化低成本交付。华工科技：国产替代标杆。冲国内市占率，2027国内高速光模块市场翻倍；差异化做LPO，3.2TLPO国内需求100—200万只；海外NPO同步研发。⚠️内容来自展会/机构调研整理，仅供参考，不构成买卖依据。
明天（9月14日）跟踪关注的板块及个股！（供参考）1、共封装光学CPO概念：（逆
明天（9月14日）跟踪关注的板块及个股！（供参考）1、共封装光学CPO概念：（逆势吸金反弹，龙头绩优领涨）领涨龙头：龙一，迅捷兴；龙二，超声电子；龙三，崇达技术。市值龙头：龙一，工业富联；龙二，中际旭创；龙三，新易盛。其他活跃个股：骏亚科技、长盈通、光电股份、铭普光磁、博敏电子、风华高科、华胜天成、长飞光纤、兆龙互连、依顿电子、特发信息2、MLCC（片式多层陶瓷电容器）概念：（龙头优化产能，订单外溢推升行业涨价）领涨龙头：龙一，风华高科；龙二，昀冢科技；龙三，双星新材。市值龙头：龙一，三环集团；龙二，厦门钨业；龙三，风华高科。其他活跃个股：国瓷材料、火炬电子、国风新材、宏明电子、达利凯普、洁美科技、鸿远电子3、印制电路板PCB概念：（算力需求加涨价，龙头绩优弹性大）领涨龙头：龙一，超声电子；龙二，逸豪新材；龙三，金安国纪。市值龙头：龙一，生益科技；龙二，东山精密；龙三，深南电路。其他活跃个股：崇达技术、骏亚科技、博敏电子、协和电子、金信诺、依顿电子、明阳电路、四会富仕、华正新材4、电力板块：（板块修复需求，个股活跃轮动）领涨龙头：龙一，闽东电力；龙二，华银电力；龙三，杭州热电。市值龙头：龙一，长江电力；龙二，ZG广核；龙三，ZG核电。其他活跃个股：拓日新能、江苏新能、浙江新能、湖南发展、广西能源、芯能科技、新中港、广安爱众、穗恒运A、上海电力5、光纤概念：（龙头活跃，普弹转向集中分化）领涨龙头：龙一，蘅东光；龙二，三孚股份；龙三，长飞光纤。市值龙头：龙一，长飞光纤；龙二，东山精密；龙三，海康威视。其他活跃个股：远东股份、兆龙互连、昀冢科技、长盈通、骏亚科技、光电股份、特发信息、中天科技、亨通光电6、军工板块：（K型分化，地面兵装、航空、航海）领涨龙头：龙一，内蒙一机；龙二，博云新材；龙三，航发科技。市值龙头：龙一，ZG船舶；龙二，ZG松发股份；龙三，中航成飞。其他活跃个股：光电股份、建设工业、银河电子、长城军工、北方长龙、北方导航、合众思壮、利君股份、火炬电子、烽火电子、航天彩虹以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议，祝您股票长红！您的关注点赞是我坚持更新的最大动力，感谢大家支持！欢迎转发收藏分享，评论区留言，祝您万事如意！
GPU再快，也得等HBM喂饭AI算力拆解第3篇🙋CPO、PCB之后，讲最紧
GPU再快，也得等HBM喂饭AI算力拆解第3篇🙋CPO、PCB之后，讲最紧缺的一环：HBM🧠一句话定位HBM在芯片里，PCB在板上，CPO在机柜间📦HBM是啥？内存条颗粒（DRAM）垂直叠8~12层贴到GPU身边——叠起来才够快🍳为什么重要？GPU每算一步都要读写数据HBM喂饭快，GPU才不空转这就是“内存墙”😱有多紧缺？全球仅三家能做，2026产能售罄HBM4占GPU物料成本80%+🔗三篇一条线毫米存取·板上互联·跨柜传输AI竞争=数据搬运效率⚡HBM算法CPOAI算力芯片PCB
9月12日热门股整理科技·算力硬件（PCB/CPO/光通信为主）超声电子：PCB+CPO+商业航天+
9月12日热门股整理科技·算力硬件（PCB/CPO/光通信为主）超声电子：PCB+CPO+商业航天+算力｜5天3板风华高科：MLCC+CPO+AI服务器｜首板博敏电子：PCB+CPO+先进封装+6G｜首板崇达技术：PCB+CPO+算力+商业航天｜首板铭普光磁：光通信+CPO+高速铜缆｜首板金安国纪：覆铜板+PCB，业绩向好｜前日涨停9月12日热门股整理科技·算力硬件（PCB/CPO/光通信为主）超声电子：PCB+CPO+商业航天+算力｜5天3板风华高科：MLCC+CPO+AI服务器｜首板博敏电子：PCB+CPO+先进封装+6G｜首板崇达技术：PCB+CPO+算力+商业航天｜首板铭普光磁：光通信+CPO+高速铜缆｜首板金安国纪：覆铜板+PCB，业绩向好｜前日涨停长飞光纤：光纤龙头+CPO+高速铜缆亨通光电：光纤海缆+CPO+6G中天科技：光纤+CPO+PET铜缆，主力资金关注度高华胜天成：AI算力+CPO+云计算｜首板商业航天·军工九鼎新材：特种玻纤+商业航天+风电｜2连板博云新材：航天军工材料，人气标的内蒙一机：兵工旗下军工装备｜首板光电股份：兵工集团+光纤+CPO｜首板银河电子：军工电子+商业航天｜首板通达股份：特高压+航空零部件｜首板电力电网闽东电力：绿电+风电+福建国资｜3连板鼎信通讯：智能电网+电力物联网+芯片｜3连板远东股份：光纤+液冷+高速铜缆+算力，近期持续上榜其他人气标的宇树科技：人形机器人，全球出货靠前众泰汽车：整车+新能源车｜4天3板三孚股份：光纤材料+有机硅｜4天2板安彩高科：光伏玻璃+储能｜首板双星新材：MLCC+PET铜箔｜首板九阳股份：小家电+机器人概念｜首板风语筑：AI视频+空间计算｜首板铜峰电子：薄膜电容+PET铜箔｜首板国芳集团：百货零售+参股券商｜11天6板
9月12日热门股排名！超声电子。（全球PCB百强、共封装光学CPO、商业航天、算
9月12日热门股排名！超声电子。（全球PCB百强、共封装光学CPO、商业航天、算力、汕头国资）。5天3板风华高科。（MLCC、超级电容、共封装光学CPO、AI服务器）。首板九鼎新材。（玻纤、特种玻纤、商业航天、风电）。连续2板远东股份。（光纤概念、液冷散热、PET铜箔、铜缆高速连接、超导、算力订单）。持续上榜宇树科技。（2025年纯人形机器人出货量全球第一）。华胜天成。（云计算、网络安全、AI算力、AI应用、共封装光学CPO）。首板金安国纪。（覆铜板国内前三、PCB、玻纤布、业绩增长）。前日涨停博敏电子。（PCB、CPO、先进封装、存储芯片、6G、陶瓷衬板）。首板长飞光纤。（光纤光缆、CPO、铜缆高速连接、智能电网）。光纤龙头闽东电力。（电力、绿色电力、风电、智能电网、福建国资）。连续3板内蒙一机。（军工装备、兵工集团旗下、军民融合、央企国企改革）。设首板光电股份。（军工、光纤、CPO、兵工集团旗下、央企国企改革）。首板鼎信通讯。（电力线载波通信产品、智能电网、电力物联网、芯片）。连续3板双星新材。（MLCC、PET铜箔、柔性屏、超清视频）。首板崇达技术。（PCB、CPO、6G、算力、商业航天）。首板铭普光磁。（光通信、磁性元器件、铜缆高速连接、F5G、CPO、电源产品）。首板博云新材。（军工航天材料、商业航天、无人机、业绩增长、湖南国资）。航空装备人气股银河电子。（军工电子、商业航天、军工智能机电）。首板通达股份。（电网设备、特高压、海工装备、航空零部件、军民融合）。首板九阳股份。（小家电、净水概念、绿色电力、机器人概念、太空厨房设备）。首板风语筑。（数字展示、AI视频、具身智能、空间计算）。首板铜峰电子。（PET铜箔、薄膜电容器、风电、光伏、安徽铜陵国资）。首板众泰汽车。（汽车整车、新能源车）。4天3板三孚股份。（二氯硅反倾销、光纤材料、存储芯片、有机硅）。4天2板安彩高科。（光伏玻璃、光热发电、储能、国企改革、天然气）。首板国芳集团。（百货零售、IP经济、参股券商、西部大开发、业绩增长）。11天6板亨通光电。（光纤概念、CPO、F5G、6G、海工装备、特高压、军工）。光纤海缆全球前三中天科技。（光纤概念、CPO、PCB、6G、PET铜箔、超级电容）。日主力净流入领先
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9月12日热门股排名！超声电子。（全球PCB百强、共封装光学CPO、商业航天、算力、汕头国资）。5天3板风华高科。（MLCC、超级电容、共封装光学CPO、AI服务器）。首板九鼎新材。（玻纤、特种玻纤、商业航天、风电）。连续2板远东股份。（光纤概念、液冷散热、PET铜箔、铜缆高速连接、超导、算力订单）。持续上榜宇树科技。（2025年纯人形机器人出货量全球第一）。华胜天成。（云计算、网络安全、AI算力、AI应用、共封装光学CPO）。首板金安国纪。（覆铜板国内前三、PCB、玻纤布、业绩增长）。前日涨停博敏电子。（PCB、CPO、先进封装、存储芯片、6G、陶瓷衬板）。首板长飞光纤。（光纤光缆、CPO、铜缆高速连接、智能电网）。光纤龙头闽东电力。（电力、绿色电力、风电、智能电网、福建国资）。连续3板内蒙一机。（军工装备、兵工集团旗下、军民融合、央企国企改革）。设首板光电股份。（军工、光纤、CPO、兵工集团旗下、央企国企改革）。首板鼎信通讯。（电力线载波通信产品、智能电网、电力物联网、芯片）。连续3板双星新材。（MLCC、PET铜箔、柔性屏、超清视频）。首板崇达技术。（PCB、CPO、6G、算力、商业航天）。首板铭普光磁。（光通信、磁性元器件、铜缆高速连接、F5G、CPO、电源产品）。首板博云新材。（军工航天材料、商业航天、无人机、业绩增长、湖南国资）。航空装备人气股银河电子。（军工电子、商业航天、军工智能机电）。首板通达股份。（电网设备、特高压、海工装备、航空零部件、军民融合）。首板九阳股份。（小家电、净水概念、绿色电力、机器人概念、太空厨房设备）。首板风语筑。（数字展示、AI视频、具身智能、空间计算）。首板铜峰电子。（PET铜箔、薄膜电容器、风电、光伏、安徽铜陵国资）。首板众泰汽车。（汽车整车、新能源车）。4天3板三孚股份。（二氯硅反倾销、光纤材料、存储芯片、有机硅）。4天2板安彩高科。（光伏玻璃、光热发电、储能、国企改革、天然气）。首板国芳集团。（百货零售、IP经济、参股券商、西部大开发、业绩增长）。11天6板亨通光电。（光纤概念、CPO、F5G、6G、海工装备、特高压、军工）。光纤海缆全球前三中天科技。（光纤概念、CPO、PCB、6G、PET铜箔、超级电容）。日主力净流入领先以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议，祝您股票长红！您的关注点赞是我坚持更新的最大动力，感谢大家支持！欢迎转发收藏分享，评论区留言，祝您万事如意！
9月11日热点板块及领涨龙头股！1、共封装光学CPO概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、长盈通、则
9月11日热点板块及领涨龙头股！1、共封装光学CPO概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、长盈通、则成电子、崇达技术、骏亚科技、光电股份、铭普光磁、博敏电子、澳弘电子、风华高科、华胜天成、长飞光纤、兆龙互连2、印制电路板PCB、元件概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、则成电子、高斯贝尔、崇达技术、骏亚科技、博敏电子、澳弘电子、嘉立创、协和电子、金安国纪、铜峰电子3、通信设备（6G、F5G）概念：领涨个股：鼎信通信（3板）、神宇股份、长盈通、铭普光磁、崇达技术、博敏电子、蘅东光、长飞光纤、东软载波、兆龙互连、特发信息、武汉凡谷、广哈通信4、光纤概念：领涨个股：昀冢科技、长盈通、成电光信、骏亚科技、光电股份、三孚股份、蘅东光、长飞光纤、兆龙互连、金信诺、特发信息、三环集团、远东股份、吴通控股5、电力、绿色电力概念：领涨个股：闽东电力（3板）、杭州热电、拓日新能、江苏新能、浙江新能、露笑科技、宁波能源、湖南发展、南网能源、九阳股份、双星新材、江南水务、侨银股份6、智能电网概念：领涨个股...9月11日热点板块及领涨龙头股！1、共封装光学CPO概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、长盈通、则成电子、崇达技术、骏亚科技、光电股份、铭普光磁、博敏电子、澳弘电子、风华高科、华胜天成、长飞光纤、兆龙互连2、印制电路板PCB、元件概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、则成电子、高斯贝尔、崇达技术、骏亚科技、博敏电子、澳弘电子、嘉立创、协和电子、金安国纪、铜峰电子3、通信设备（6G、F5G）概念：领涨个股：鼎信通信（3板）、神宇股份、长盈通、铭普光磁、崇达技术、博敏电子、蘅东光、长飞光纤、东软载波、兆龙互连、特发信息、武汉凡谷、广哈通信4、光纤概念：领涨个股：昀冢科技、长盈通、成电光信、骏亚科技、光电股份、三孚股份、蘅东光、长飞光纤、兆龙互连、金信诺、特发信息、三环集团、远东股份、吴通控股5、电力、绿色电力概念：领涨个股：闽东电力（3板）、杭州热电、拓日新能、江苏新能、浙江新能、露笑科技、宁波能源、湖南发展、南网能源、九阳股份、双星新材、江南水务、侨银股份6、智能电网概念：领涨个股：鼎信通信（3板）、闽东电力（3板）、通达股份、银河电子、东软载波、长飞光纤、特发信息、百利电气、远东股份、广哈通信、沃尔核材7、军工概念：领涨个股：神宇股份、长盈通、成电光信、盛达股份、高斯贝尔、崇达技术、光电股份、博敏电子、华胜天成、内蒙一机、银河电子、华强科技、博云新材8、商业航天概念：领涨个股：超声电子（5天3板）、九鼎新材（2板）、神宇股份、长盈通、风语筑、崇达技术、铭普光磁、博敏电子、澳弘电子、嘉立创、风华高科、拓日新能、银河电子、再升科技、博云新材、金信诺、火炬电子9、MLCC（多层陶瓷电容）概念：领涨个股：昀冢科技、双星新材、风华高科、火炬电子、宏明电子、龙鑫智能、三环集团、达利凯普、鸿远电子10、传媒、影视概念：领涨个股：风语筑、掌阅科技、粤传媒、旗天科技、中信出版、内蒙新华、中视传媒、上海电影、博纳影业
2026‑09‑07盘面人气热门股Top30:1.中际旭创｜光模块/算力硬件：
2026‑09‑07盘面人气热门股Top30:1.中际旭创｜光模块/算力硬件：AI算力中军，主力大额净流入，CPO板块反弹风向标2.剑桥科技｜CPO光通信：光模块弹性标的，算力硬件反弹涨停，板块人气龙头3.迅捷兴｜PCB：20cm涨停，AI服务器PCB，算力硬件细分爆发4.景旺电子｜PCB：算力PCB龙头，盘中炸板回封，板块核心权重5.中京电子｜PCB：AI服务器电路板，涨停，算力硬件产业链标的6.新易盛｜光模块：海外算力订单预期，跟随光通信板块反弹走高7.长鑫科技｜存储芯片：国产存储周期逻辑，半导体板块反弹，市场高人气标的8.龙版传媒｜传媒/AI应用：6连板，市场最高连板，AI应用题材情绪高标9.中国出版｜传媒/AI应用：2连板，AI出版概念，传媒板块人气股10.亚盛集团｜农业种植：3连板，厄尔尼诺粮食减产预期+乡村振兴政策催化11.敦煌种业｜种业：7天4板，粮食安全预期，农业板块核心人气标的12.金健米业｜农业粮食：粮食涨价预期催化，农业板块涨停标的13.国芳集团｜零售消费：7天6板，大消费零售主线连板龙头，游资抱团14.中央商场｜零售百货：消费复苏，零售板块涨停人气股15.中百集团｜零售商超：大消费轮动，零售板块集体异动涨停16.百大集团｜零售百货：3连板，消费板块短线情绪标的17.华天酒店｜旅游酒店：消费复苏，旅游板块涨停，大消费分支活跃18.桂林旅游｜旅游：文旅消费回暖，旅游板块短线脉冲涨停19.集泰股份｜PCB/电子材料：6天5板，PCB上游材料，电子板块强势连板20.深南电路｜PCB：服务器PCB龙头，算力硬件反弹，机构资金流入21.沪电股份｜PCB：AI服务器电路板，算力硬件赛道权重标的22.铭普光磁｜光通信：CPO概念，光通信板块短线弹性涨停标的23.光迅科技｜光器件：光模块上游元器件，CPO板块反弹走强24.长江材料｜3D打印：3D打印概念涨停，题材短线脉冲炒作25.罗牛山｜农业养殖：2连板，农业板块，生猪+粮食双重题材催化26.中国船舶｜船舶制造：军工船舶，船舶板块大涨，盘中大幅冲高27.读者传媒｜传媒：AI出版，传媒板块跟风涨停，AI应用分支28.华脉科技｜通信设备：算力通信，算力硬件题材涨停标的29.天孚通信｜光器件：算力光链路零部件，光通信板块机构加仓标的30.播恩集团｜农业饲料：4天3板，农业养殖题材，农业板块短线连板标的
#股市热点直通车#【高盛上调未来三年光模块出货预期2028年市场看至1485亿美元】CPO概念全线大
#股市热点直通车#【高盛上调未来三年光模块出货预期2028年市场看至1485亿美元】CPO概念全线大涨天通股份10%涨停9月7日上午，CPO概念股全线大涨。截至午间收盘，天通股份、共进股份、博敏电子、剑桥科技、景旺电子、汇绿生态、铭普光磁、中京电子10%涨停，蘅东光涨幅超过15%，太辰光涨幅超过13%。股市热点直通车【高盛上调未来三年光模块出货预期2028年市场看至1485亿美元】CPO概念全线大涨天通股份10%涨停9月7日上午，CPO概念股全线大涨。截至午间收盘，天通股份、共进股份、博敏电子、剑桥科技、景旺电子、汇绿生态、铭普光磁、中京电子10%涨停，蘅东光涨幅超过15%，太辰光涨幅超过13%。消息面上，高盛今日发布全球光模块行业深度报告，称看好未来光模块市场增长前景。高盛将2026至2028年全球光模块出货量预测分别上调21%、31%和31%。其中，800G及以上出货量上调31%、39%和36%，1.6T及以上出货量上调29%、61%和50%。上调的核心驱动在于机架级AI服务器和ASICAI服务器出货量增加、每个NvidiaGPU使用的光模块数量提升以及规格升级。高盛预测，全球光模块市场将在2028年增长至1484.95亿美元。同时，高盛再度“唱多”中际旭创，首次覆盖其H股并给予12个月目标价3267港元/股，A股的目标价为2645元/股，二者上涨空间均高达225%。国内方面，第27届中国国际光电博览会将于9月9日在深圳开幕，展会同期将举办“AI算力时代CPO与光电异构集成技术论坛”，多家头部产业链公司将悉数参展。值得一提的是，英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机已于8月中旬宣布全面量产，台积电COUPE硅光集成平台也在加紧推进量产步伐，CPO正从技术验证进一步走向规模化商用。 2026年以来，受益于全球AI基础设施建设持续提速，国内光模块产业链迎来强劲增长行情。据Choice数据统计，截至9月1日，A股CPO板块82家上市公司半年报已悉数亮相，其中52家企业归母净利润实现同比正增长。本轮业绩增长的核心驱动在于800G、1.6T等高速率光模块产品的快速放量。在业内看来，光模块行业正逐步摆脱传统通信领域的周期性波动，AI算力扩容已成为当前增长的主引擎。国内厂商凭借产品迭代能力和稳定的交付体系，持续扩大全球市场份额，头部企业在技术、产能及客户资源上的积累优势进一步巩固。CPO概念相关股票：天通股份、共进股份、博敏电子、剑桥科技、景旺电子、汇绿生态、铭普光磁、中京电子、蘅东光、太辰光。
周末两大利好来了！科技股调整后，下周A股会迎来转机吗？这几天的A股，让不少投资者
周末两大利好来了！科技股调整后，下周A股会迎来转机吗？这几天的A股，让不少投资者心里有点不是滋味。8月份还风光无限的半导体、CPO、存储芯片、PCB等科技板块，进入9月后突然开始调整。尤其是一些前期涨幅较大的热门股，连续几天回落，让很多人开始怀疑：这一轮科技行情是不是已经结束了？不过，如果只盯着股价涨跌，很容易忽略市场正在发生的变化。这个周末，有两条消息值得重点关注。第一条，是央行将开展5000亿元买断式逆回购操作。很多人看到“5000亿元”几个字，第一反应就是大利好来了。但实际上，这次属于到期资金续作，主要作用是保持市场流动性稳定，避免资金面突然收紧。换句话说，它未必会直接推动市场大涨，但至少说明当前政策层面对市场流动性的态度依然偏积极。第二条消息，则和科技股关系更大。近日，多部门联合发布推动数字化与绿色化协同发展的相关方案，其中提到了人工智能、算力设施、液冷散热、低功耗芯片等多个方向。如果仔细看会发现，现在政策关注的重点已经不只是AI本身，而是开始向整个算力基础设施延伸。过去市场炒的是GPU、光模块、CPO。未来市场可能更加关注液冷、服务器、电源系统、数据中心建设等细分领域。这意味着科技板块内部的逻辑，正在发生变化。事实上，最近科技股调整，并不完全是因为行业基本面变差。更重要的原因是涨得太快了。从7月到8月，不少科技股短时间内涨幅惊人，大量资金集中涌入，估值快速抬升。当市场一致看好的时候，往往也是分歧开始出现的时候。因此，近期出现获利回吐，其实并不意外。从资金角度来看，最近市场最大的特点并不是资金离场，而是资金在换方向。前期热门的半导体、CPO、存储芯片出现资金流出，而部分AI应用、软件服务、传媒内容方向开始获得关注。很多投资者把这种现象理解为科技行情结束。但从历史经验来看，一轮真正的大级别主线行情，很少因为几天调整就彻底结束。更多时候，市场会经历一个从普涨到分化，再从分化到重新聚焦龙头的过程。现在的科技板块，某种程度上正处于这个阶段。简单来说，以前是“只要沾科技就涨”。接下来则可能变成“只有真正有业绩、有订单、有竞争力的公司才能继续走强”。这也是为什么近期市场对上市公司半年报格外关注。因为随着业绩披露结束，接下来投资者最关心的已经不是故事讲得有多好，而是利润能不能兑现。对于科技股来说，这一点尤其重要。未来决定股价的，可能不再是概念，而是真实的成长能力。那么，下周市场最值得关注什么？我认为有几个方向值得重点观察。首先是半导体。半导体仍然是科技产业链最核心的环节之一。近期调整之后，如果能够快速企稳，说明资金对行业中长期逻辑依然认可。其次是存储芯片。今年以来，存储行业景气度明显改善，不少企业业绩出现大幅增长。如果后续三季度数据继续向好，那么存储方向仍然有望获得资金关注。第三是CPO和高速连接方向。虽然近期回调明显，但AI算力需求并没有消失。如果资金重新回流，相关细分领域仍然有机会。第四是液冷和算力基础设施。这是周末政策重点提及的方向，也是未来AI产业发展的重要配套环节。很多时候，市场真正的大机会，往往诞生在还没有被充分关注的地方。最后是AI应用。过去市场更多关注“卖铲子”的公司。但随着AI技术逐渐落地，未来资金可能会越来越关注能够真正创造收入和利润的应用场景。从这个角度看，AI应用、智能体、数字内容等方向，也值得持续跟踪。当然，风险也不能忽视。如果下周科技板块继续放量下跌，同时成交额明显萎缩，那么说明市场情绪仍然偏谨慎。这种情况下，即便有政策利好，短期也未必能够立刻转化为上涨动力。但如果调整过程中成交量逐渐缩小，核心龙头率先企稳，甚至出现资金回流迹象，那么市场很可能正在酝酿新一轮机会。对于普通投资者来说，现在最重要的或许不是猜测明天涨还是跌，而是观察资金最终选择了谁。因为在A股市场，真正能够持续走强的方向，最终一定是产业趋势、资金认可和业绩兑现共同作用的结果。周末消息已经摆在这里。接下来，就看市场会给出怎样的答案了。你觉得下周科技股会迎来反弹，还是调整仍将继续？欢迎在评论区聊聊你的看法。
光博会迎来3.2T架构重磅首秀，CPO技术打破算力能耗墙当前人工智能万卡算力集
光博会迎来3.2T架构重磅首秀，CPO技术打破算力能耗墙当前人工智能万卡算力集群规模扩大，芯片高频电信号传输损耗增加。传统铜线和可插拔模块受印刷电路板长度限制，高频电阻引起热损耗，单端口发热量容易变大，限制机柜内部高密度互连。为了化解传输损耗，共封装光学技术把光学引擎同交换芯片整合在同一个封装基板。电信号传输距离由十几厘米缩短为一毫米，省掉独立信号放大芯片，把单比特能量消耗降低六成，让超高速互连功耗控制在合理范围。在结构设计和热量控制阶段，外置光源设计让激光器同发热芯片分开布置。连续波激光器移出核心封装单独散热，加上微米级微通道液体冷却冷板，直接带走局部热量，保证光信号稳定传输，把网络整体延迟减少八成。上下游配套产业正在加紧开展技术验证和规模交付。中际旭创和新易盛推出超高速光互连方案，天孚通信提供高精度光引擎和微光学组件，太辰光配套高密度光纤阵列，共同推动高速算力网络技术进步。CPO技术
主流大科技产业的20个细分领域及相关代表性公司。最近整理主流大科技产业的细分赛道
主流大科技产业的20个细分领域及相关代表性公司。最近整理主流大科技产业的细分赛道，越看越觉得现在的科技赛道藏着太多硬实力玩家。就拿商业航天来说，航天动力攥着国内顶尖的液力传动技术，航天发展在推空天地一体化的低轨星座，连通宇通讯都参股了蓝箭鸿擎，后者的鸿鹄星座直接申报了1万颗卫星的发射计划，顺灏股份投的轨道辰光更绝，要把算力卫星发到晨昏轨道做太空数据中心，首颗试验星算力规模就有25P。CPO赛道更是卷出高度，新易盛是少有的能批量交付100G到800G全系列高速光模块的厂商，中际旭创、天孚通信也都是全球光通信领域排得上号的龙头。这些细分赛道的头部公司，基本都是啃下了核心技术硬骨头的狠角色，完全不是靠概念炒起来的空壳。
