股市早8点：昨晚美股不是全面大涨，而是一个更重要的信号，AI科技股开始分化了。
隔夜美股三大指数涨跌不一。道指涨0.5%，收在54349.12点，再创历史新高；标普500小跌0.2%，报7723.55点；纳指跌0.8%，报26363.44点。指数还在高位，但科技股已经不是前几天那种一起冲的状态。
大型科技股里，英伟达涨3.4%，继续受AI算力和马斯克相关表态支撑；但AMD跌7%，SpaceX跌约14%，谷歌跌4%，微软跌1.1%。美光基本持平。这个盘面很有意思：资金不是不做AI了，而是开始挑剔了。
昨晚热点也很集中。
第一，SpaceX虽然业绩增长很猛，但因为AI投入和资本开支压力，股价反而大跌。这说明现在美股也不再只听故事，市场开始问：你烧这么多钱，什么时候兑现利润？
第二，AMD财报不差，二季度营收和利润都超预期，但股价还是跌。原因很简单，市场对AI芯片预期太高，只要不够惊艳，就容易被资金兑现。
第三，三星公布全新3D内存路线图，zHBM指向更高密度存储，这对存储、HBM、先进封装依然是长期刺激。
对今天A股来说，核心矛盾很清楚：科技主线还没结束，但已经从“情绪修复”进入“业绩和确定性筛选”。
昨天A股CPO、半导体、算力硬件已经大涨，今天如果再被美股英伟达和存储消息刺激，高开不意外。但老麻雀说句实在话，今天最怕的就是散户一看消息热，开盘就追进去。
今天重点看三件事：
第一，CPO龙头高开后能不能横住，不能一冲就回落。
第二，存储、半导体设备能不能接力，而不是只有昨天强势股继续表演。
第三，成交额能不能继续维持在2万亿附近。
我的判断是：今天A股科技股还有机会，但难度比前两天更高。前面是普涨修复，后面是强弱分化。真正能走出来的，一定是有订单、有业绩、有产业趋势的硬逻辑。
个人观点，仅供参考，不构成投资建议。
今天你更看好CPO继续冲，还是存储半导体接力？评论区只选一个。