存储芯片这轮，周期的位置比价格更重要

兆易创新那天封板，我把存储芯片的周期位置想了一遍。

半导体周期这个东西，它要么不动，要么三个月把几年的坑填完。你现在看到的价格，不是贵或者便宜的问题，是周期在哪一个位置的问题。

香农芯创那天也动了，20CM封板没封住，收在+3.91%。这种走势，是资金在试探，不是资金在冲。试探和冲的区别，看第二天开盘。高开，说明前一天封板没封住是洗盘。低开，说明前一天就是拉高出货。

我看了十几年的半导体周期，存储芯片每一轮行情，都是先动设计公司，再动制造，最后动设备材料。兆易创新在设计环节，它动了，后面看制造和设备的标的跟不跟。跟了，这一轮就不是反弹，是周期归来。不跟，就是短线资金打一枪换一个地方。

大基金三期已经投了。这不是信号，这是钱已经到账了。

2019年大基金二期落地的时候，半导体指数跑了他八个月。这一轮三期的规模是二期的两倍多，历史上同类情形，时间跨度通常不会太短。

以上只是观察。市场怎么走，得市场自己说了算。