国产替代破局！300873海晨股份1.8亿收购切入AMHS赛道，半导体“神经中枢”要变天？ AMHS是半导体晶圆厂的“洁净室神经中枢”，单厂价值量超亿元，此前90%市场被日企垄断——如今海晨股份通过收购正式入局，瞄准2025年超百亿的中国AMHS国产替代蛋糕，用独家指标拆解核心逻辑～ 一、业务破局：1.8亿收购切入半导体核心赛道 海晨股份通过2023年12月收购昆山盟立100%股权（交易价1.8亿元，源自公司公告），正式进入AMHS领域： - AMHS核心构成：覆盖天车（OHT）、无人搬运车（AGV）、智能存储柜（Stocker）等设备，负责晶圆/面板在各制程间的自动化传输； - 赛道价值：全球AMHS占半导体设备总量3%，2025年中国市场规模预计超百亿元，国产替代空间明确； - 竞争格局：此前日本大福、村田机械垄断90%份额，国内仅少数厂商布局，海晨借收购实现赛道卡位。 二、独家指标：新业务布局下的基本面与筹码特征 1. 财务侧：业务结构多元化，长期布局明确 - 原有主业为供应链物流，收购后新增半导体高端装备业务，业务结构从单一物流向“物流+半导体设备”双主线延伸； - 收购后短期现金流受交易影响，但昆山盟立的AMHS技术储备为长期盈利打开新空间，后续订单落地将逐步验证价值。 2. 股东侧：机构关注度提升，筹码趋势平稳 - 股东结构以公募、私募等机构为主，收购消息落地后机构调研频次增加，长期布局意愿显现； - 散户参与度温和，筹码未出现大幅分散，机构主导特征明显。 3. 筹码侧：支撑位清晰，资金博弈温和 - 短期关键支撑位对应前期震荡平台，压力位为近期情绪高点； - 换手率维持在合理区间，成交量未出现异常放大，资金对新业务布局的分歧有限。 三、核心机会与风险提示 机会：AMHS国产替代是半导体设备自主化的关键环节，海晨借收购实现赛道卡位，叠加资本市场对AMHS赛道的关注度提升，估值存在重塑空间； 风险：新业务处于产能/客户爬坡阶段，订单落地节奏不确定；日企技术壁垒深厚，国内厂商短期竞争压力较大。 投资有风险，入市需谨慎！你看好海晨股份在AMHS国产替代中的布局潜力吗？欢迎在评论区交流～