1. 风华高科：电容龙头，算力增量2. 洁美科技：薄膜耗材，刚需稳增3. 三环集团：陶瓷IDM，粉体自研4. 国瓷材料：钛酸钡粉，国产替代5. 振华科技：军工阻容，高稳壁垒6. 鸿远电子：航天瓷容，长期放量7. 光迅科技：全链光芯，国产替代8. 天孚通信：无源器件，算力刚需9. 华工科技：硅光引擎，高速迭代10. 剑桥科技：海外渠道，LPO增量11. 源杰科技：数通光芯，自主可控12. 联特科技：高速模块，海外突破13. 长电科技：封测龙头，HBM增量14. 通富微电：算力封测，绑定AMD15. 盛合晶微：芯粒封装，2.5D领先16. 晶方科技：晶圆封装，车载传感17. 广晟有色：中重稀土，配额稀缺18. 北方稀土：轻稀龙头，永磁刚需19. 厦门钨业：钨材龙头，锂电配套20. 格林美：回收前驱，循环成长21. 英维克：液冷温控，智算刚需22. 拓普集团：汽车底盘，电动放量23. 三一重工：工程机械，海外复苏24. 徐工机械：起重龙头，全球化增25. 恩捷股份：锂电隔膜，全球龙头26. 万华化学：化工龙头，新材料扩27. 新洋丰：磷化工材，铁锂配套28. 科大讯飞：星火大模，政企落地29. 浪潮信息：AI服务器，算力底座30. 东方国信：算力调度，Token运营