风险提示 以下仅为基于2026年两会政策方向的受益板块与龙头梳理，不构成投资建议。市场波动、政策落地不及预期等因素均可能影响股价，投资需谨慎。 一、核心受益板块+龙头股 1. AI+新质生产力 核心逻辑：政府工作报告强调“人工智能+”行动、科技创新、新质生产力 龙头股： 海光信息（AI芯片） 寒武纪（AI芯片） 中科曙光（AI算力） 浪潮信息（AI服务器） 科大讯飞（大模型+应用） 三六零（大模型+安全） 2. 智能电网/特高压（十五五投资超5万亿） 核心逻辑：“十五五”国南网合计投资超5万亿，支撑AI算力、新能源消纳 龙头股： 国电南瑞（电网绝对龙头） 特变电工（特高压+变压器） 思源电气（二次设备） 许继电气（智能电网） 中国西电（特高压设备） 3. 人形机器人/高端制造（产业化加速） 核心逻辑：政策支持制造业智能化、机器人产业化落地 龙头股： 拓普集团（机器人底盘+结构件） 绿的谐波（谐波减速器） 三花智控（机器人热管理） 埃斯顿（工业机器人） 天智航（医疗机器人） 4. 商业航天/低空经济（新赛道政策加码） 核心逻辑：“十五五”重点布局商业航天、低空经济 龙头股： 中国卫星（卫星制造） 中国卫通（卫星运营） 航天电子（航天电子元器件） 中航电测（低空设备） 5. 农业安全/粮食安全（政策地位提升） 核心逻辑：政府工作报告上调粮食综合生产能力目标 龙头股： 隆平高科（种业龙头） 登海种业（玉米种业） 北大荒（种植） 苏垦农发（种植+加工） 6. 消费提振/内需（政策持续发力） 核心逻辑：扩大内需、提振消费专项行动 龙头股： 贵州茅台（白酒） 五粮液（白酒） 伊利股份（乳制品） 美的集团（家电） 海尔智家（家电） 7. 深海科技/海洋经济（首次写入政府工作报告） 核心逻辑：政府工作报告首次提及“深海科技”，三大赛道加速产业化 龙头股： 海兰信（海底数据中心） 中船科技（水下机器人） 中天科技（海底通信） 东方电缆（海底电缆） 二、两会受益股速览表 三、投资提醒 1. 政策落地是关键：两会后需跟踪政策细则、项目落地、资金投放情况。 2. 业绩验证更重要：优先选择政策受益+业绩兑现的龙头，规避纯题材炒作。 3. 风险控制：高景气板块波动大，注意仓位管理，避免追高。