下周，这九个核心赛道具备高布局价值： 1，光伏设备板块 光伏产业完成从规模扩张到质量升级的转型，核心逻辑聚焦“构网能力+系统集成”双维度核心竞争力打造。 并网标准持续升级，多国明确2027年光伏电站需标配构网型逆变器，晶科能源推出光储构网一体化解决方案，适配全球主流电网接入要求。 技术端大功率逆变器、双面双玻组件迭代提速，AI数字孪生技术应用于光伏电站全生命周期管理，宁夏宁东光伏示范项目实现运维成本降低15%、发电效率提升8%。长期看，全球分布式光伏普及与电网智能化改造，推动设备板块向高附加值、定制化方向发展。 2，有色金属板块 板块高景气源于资源供给刚性与高端制造需求增量的持续共振，供给端全球矿产开发审批周期延长，南美锂矿、东南亚锡矿出口管控升级，国内镍、锡等品种开采产能增速控制在3%以内。 需求端新能源储能、风电塔筒、精密制造领域需求持续攀升，单台大型储能电站耗镍量超800吨，海上风电塔筒用高端铝材需求同比增长60%。 机构预判2026年资源品呈现“稀缺品种领涨、通用品种稳升”格局，产业链凸显“上游资源锁供、中游精深加工、下游材料替代”特点，镁合金在航空零部件领域的应用打开细分品种成长空间。 3，低空经济板块 2026年低空经济迈入产业化落地关键阶段，政策松绑、技术成熟、场景拓展三重动力推动行业进阶。 装备端eVTOL机型适航取证进入常态化阶段，峰飞航空完成首款载人飞行器商业化适航认证，海外亚太地区订单占比超60%。 应用端西安布局低空应急救援、武汉试点城市物流配送、厦门打造低空文旅体验，形成特色化场景应用格局。 基建端城市低空起降点网格化布局提速，全国已规划建设起降点超2000个，但低空导航精度、应急处置体系仍为行业短板。长期看，超2万家上下游配套企业与千亿级市场容量构筑行业底座，空域动态管理机制落地将全面释放板块成长潜力。 4，商业航天板块 商业航天行业进入低轨星座组网与商业化变现双轮驱动阶段，核心逻辑锚定“星箭量产降本+在轨应用落地”。 发射端民营火箭实现液氧甲烷发动机商业化应用，蓝箭航天完成一箭九星常态化发射，国内商业航天年度发射计划达120次。 应用端低轨卫星互联网商用试点扩容，中国电信低轨通信卫星项目落地，带动配套终端设备订单超80亿元，卫星遥感数据在国土测绘、气象预报领域的商业化付费率持续提升。长期看，商业航天与智慧交通、海洋监测融合，推动板块从硬件制造向综合服务转型。 5，AI算力板块 AI算力产业进入智算基建普及与国产替代深化的双周期，核心逻辑是算力需求爆发与国产硬件供应链完善。 硬件端800G光模块满产满销，1.6T光模块送样测试加速，新易盛完成全系列光模块产能布局，液冷服务器在智算中心渗透率已达25%。 应用端京津冀国家级智算中心实现算力按需调度，单期算力输出达300P，AI训练算力需求同比增长220%，算力租赁业务毛利率稳定在50%以上。长期看，算力共享模式落地，将降低中小企业AI应用门槛，进一步打开算力市场空间。 6，军工装备板块 军工装备板块从订单落地向业绩持续兑现过渡，核心逻辑是国防装备更新换代与军民技术双向转化。 航空装备领域新型教练机、通用直升机批产提速，洪都航空整机交付量同比增长50%，航空机载设备国产化率突破70%。 船舶装备领域极地科考船、深水钻井平台接单量创新高，中船重工手持海洋工程装备订单排期至2029年。长期看，民参军企业的技术转化效率成为行业竞争核心，优质民企将持续切入军工供应链核心环节。 7，人形机器人板块 2026年人形机器人行业迎来核心部件突破与场景落地的双重突破，核心逻辑是零部件国产化降本与模块化设计量产。 零部件端行星减速器国产化率提升至70%，禾川科技实现伺服系统万台级交付，核心部件综合成本较2025年下降30%。 应用端优必选Walker X落地3C电子制造产线，实现精密装配、产品检测全流程作业，单台机器人可替代4名产业工人。长期看，模块化设计成为量产核心突破点，家庭服务、工业巡检场景将逐步打开千亿级市场。 8，半导体板块 半导体行业迎来库存去化完成与需求结构升级的共振行情，核心逻辑是存储芯片价格回升与设备材料国产替代。 存储端DDR5内存、UFS4.0闪存渗透率持续提升，长鑫存储DRAM芯片出货量同比增长60%，HBM存储芯片配套算力服务器需求激增。 设备端离子注入机、清洗设备国产化率突破35%，中微公司刻蚀设备进入国内先进制程芯片产线供应链。长期看，Chiplet技术成为中端芯片降本核心路径，将推动半导体行业向异构集成方向发展。 个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。