AI算力革命，电力基建成核心战场 当特朗普政府将电力保障列为AI霸权竞争的核心基建，全球已达成共识：AI算力的边界，就是电力供给的边界。全球AI算力竞赛已进入白热化阶段，一个清晰的产业共识正在形成：AI的终极瓶颈不是算法或芯片，而是电力供应的稳定性与输送效率。 在这一背景下，2026年正成为AI电力产业链的关键拐点： 1. 国家战略驱动：中国特高压进入第三轮建设高峰，“十五五”期间电网投资超3.8万亿元，“强直强交”骨干网架全面补强，为跨区域能源输送筑牢基础。 ​ 2. 技术升级渗透：柔性直流技术快速普及，直接拉动高端IGBT模块、换流阀等核心设备需求，成为解决风光电不稳定、支撑AI算力中心的关键方案。 ​ 3. 全球需求共振：北美数据中心爆发式增长，对24小时不间断供电提出“刚性需求”，进一步放大了特高压、储能及高效配电设备的市场空间。 正是在这样的产业逻辑下，我们梳理出覆盖发电侧-输电侧-配电侧-用户侧的全产业链核心标的清单。从燃气轮机核心部件到储能系统，从AIDC供配电方案到固态变压器技术，这些标的正成为AI算力革命中电力基建的直接受益者，其价值也将随着全球算力竞赛的深化而持续释放。