现在真是有点百花齐放的感觉，算力等稀缺涨价的链条由于前一段时间的风险释放，现在又有了一些性价比。而互联网、Ai应用等升级逻辑，一方面有了 AI方面超高的业绩指引，而另一方面海外从硬向软的估值空间，给他带来了重估的机会。从分母端来看，今年上半年至今一直是个拖累项，可后续的话，考虑到目前的市场定价，以及过去谈到的不可能三角，似乎有利空出尽边际好转的迹象。如果说上半年是以涨价稀缺逻辑为主导的k型分化，那么下半年应该范围会更扩大的补涨。
现在真是有点百花齐放的感觉，算力等稀缺涨价的链条由于前一段时间的风险释放，现在又有了一些性价比。而互联网、Ai应用等升级逻辑，一方面有了 AI方面超高的业绩指引，而另一方面海外从硬向软的估值空间，给他带来了重估的机会。从分母端来看，今年上半年至今一直是个拖累项，可后续的话，考虑到目前的市场定价，以及过去谈到的不可能三角，似乎有利空出尽边际好转的迹象。如果说上半年是以涨价稀缺逻辑为主导的k型分化，那么下半年应该范围会更扩大的补涨。
