黄仁勋辞职AI自己模式还没触发风暴没想到，黄仁勋这个发动机先被掀翻在地生态，持股
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镜月水花v的文章
马化腾的内部讲话，可以重点看对行业本质的认识，一眼看穿1、AI是重资产行业，“过
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马化腾的内部讲话，可以重点看 对行业本质的认识，一眼看穿 1、AI是重资产行业， “过去我们做的都是轻资产业务，第一次做这样重资产的业务” 前面我分享过，美股互联网巨头这是从最擅长的领域，最能提高估值的打法 回到了一个相反的方向，结果很难说 市场刚开始是从预期收入份额去给估值 很快就会意
马化腾的内部讲话，可以重点看
对行业本质的认识，一眼看穿
1、AI是重资产行业，
“过去我们做的都是轻资产业务，第一次做这样重资产的业务”
前面我分享过，美股互联网巨头这是从最擅长的领域，最能提高估值的打法
回到了一个相反的方向，结果很难说
市场刚开始是从预期收入份额去给估值
很快就会意
所有内容判断是基于个人数据整理个人观点，不作为参考随时可能被打脸自己算着自己投资
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芯片本身就是扩散性的杯柄25年6月之所以判断芯片杯柄是因为他从扩散过渡到紧凑最明
芯片本身就是扩散性的杯柄25年6月之所以判断芯片杯柄是因为他从扩散过渡到紧凑最明
芯片本身就是扩散性的杯柄 25年6月之所以判断芯片杯柄 是因为他从扩散过渡到紧凑 最明显信号就是从21年的扩散开始 24年9月至25年6月是第一段 从25年6月开始进入紧凑 26年1月撤，4月重新回来 是因为机构的线性预期强行上推 才有6月底7月初的陆续提前撤 现在芯片又回到了扩散 前面说的这个问题就是扩散的
芯片本身就是扩散性的杯柄
25年6月之所以判断芯片杯柄
是因为他从扩散过渡到紧凑
最明显信号就是从21年的扩散开始
24年9月至25年6月是第一段
从25年6月开始进入紧凑
26年1月撤，4月重新回来
是因为机构的线性预期强行上推
才有6月底7月初的陆续提前撤
现在芯片又回到了扩散
前面说的这个问题就是扩散的
扩散性杯柄，到紧凑型杯柄过程想要成型，辅之以大格局大资金说人话，就是你要把之前所
扩散性杯柄，到紧凑型杯柄过程想要成型，辅之以大格局大资金说人话，就是你要把之前所
扩散性杯柄，到紧凑型杯柄过程 想要成型，辅之以大格局大资金 说人话，就是你要把之前所有的都接过来 重新起炉灶，烧一锅水蒸更大更多馒头 那意味着什么？ 重组，雷霆之势 我经历的有意识的第一个是挖掘机 老朋友应该知道 最近我也反复举例他 这种类型类似W底吧 具有非常标志性的信号 跨越的周期之长，
扩散性杯柄，到紧凑型杯柄过程
想要成型，辅之以大格局大资金
说人话，就是你要把之前所有的都接过来
重新起炉灶，烧一锅水蒸更大更多馒头
那意味着什么？
重组，雷霆之势
我经历的有意识的第一个是挖掘机
老朋友应该知道
最近我也反复举例他
这种类型类似W底吧
具有非常标志性的信号
跨越的周期之长，
短暂迷茫了一下回来继续干活啦 见山是山见水是水
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还是看不懂🤦♂️继续猫着今天走的还行银行，高速，强一些水电弱一点芯片光 pc
还是看不懂🤦♂️继续猫着今天走的还行银行，高速，强一些水电弱一点芯片光 pc
还是看不懂🤦♂️ 继续猫着 今天走的还行 银行，高速，强一些 水电弱一点 芯片光 pcb 也还好 都不错 就是看不懂咋办 出去转转，看看业内的大佬怎么整
还是看不懂🤦♂️
继续猫着
今天走的还行
银行，高速，强一些
水电弱一点
芯片光 pcb 也还好
都不错
就是看不懂咋办
出去转转，看看业内的大佬怎么整
下周不知道怎么走也不知道怎么做完全看不懂的阶段战战兢兢如履薄冰如临深渊上周还能猜
下周不知道怎么走也不知道怎么做完全看不懂的阶段战战兢兢如履薄冰如临深渊上周还能猜
下周不知道怎么走 也不知道怎么做 完全看不懂的阶段 [可怜][捂嘴哭] 战战兢兢如履薄冰如临深渊 上周还能猜出来大波动 这周完全猜不出来了 估计这周也很难 芯片，机构新观点没有出来 数据中心目前也没有 机构继续云淡风轻，九月份的 现在就看谁的更符合市场 ai 大方向问题不大 但是每个阶段的叙事逻辑不
下周不知道怎么走
也不知道怎么做
完全看不懂的阶段
[可怜][捂嘴哭]
战战兢兢如履薄冰如临深渊
上周还能猜出来大波动
这周完全猜不出来了
估计这周也很难
芯片，机构新观点没有出来
数据中心目前也没有
机构继续云淡风轻，九月份的
现在就看谁的更符合市场
ai 大方向问题不大
但是每个阶段的叙事逻辑不
高盛表示，当下这波抛售更像1998年流动性危机，而非2000年泡沫破裂，是杠杆强
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七月从芯片跑了后，说是回到四月再说现在科创设备，芯片设备最后回来芯片，科创芯片，
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七月从芯片跑了后，说是回到四月再说 现在科创设备，芯片设备最后回来 芯片，科创芯片，提前到了 十月新的观点是既然，那么 ，25 年九月怎么能云淡风轻？ 本周新提了个问题，基金指数和基金的成交量差异 周五铁粉群里解答了，谁在买，谁在卖。 芯片设备的逻辑也再次聊过 现在不看反弹不反弹，要看机构
七月从芯片跑了后，说是回到四月再说
现在科创设备，芯片设备最后回来
芯片，科创芯片，提前到了
十月新的观点是既然，那么 ，25 年九月怎么能云淡风轻？
本周新提了个问题，基金指数和基金的成交量差异
周五铁粉群里解答了，谁在买，谁在卖。
芯片设备的逻辑也再次聊过
现在不看反弹不反弹，要看机构
杯柄什么是杯柄为什么是杯柄行杯柄的各种类型紧凑和松散型在哪用，什么时候用怎么用杯
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说点积极的第一，ai 底层逻辑没有变，方向没有变。第二，矛盾突出的过程就是解决的
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A股银行板块午后逆势走高目前看计划进行的还算正常水电和高速也都在线杯柄继续前进吧
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还是有不少朋友问创新药 就再说点，门外汉之言，别当当真 过去的逻辑，赌BD，管线估值，医保，这些已经是昨天的阳光 现在市场关注的点： 1、临床数据，而且是全球性的，看疗效，看全球布局，看赛道 2、BD全周期兑现，看现金流，一锤子买卖和自主商业化不同估值逻辑 3、不同阶段，不同的估值，BD早期无
还是有不少朋友问创新药
就再说点，门外汉之言，别当当真
过去的逻辑，赌BD，管线估值，医保，这些已经是昨天的阳光
现在市场关注的点：
1、临床数据，而且是全球性的，看疗效，看全球布局，看赛道
2、BD全周期兑现，看现金流，一锤子买卖和自主商业化不同估值逻辑
3、不同阶段，不同的估值，BD早期无
还是有不少朋友问创新药就再说点，门外汉之言，别当当真过去的逻辑，赌BD，管线估值
还是有不少朋友问创新药就再说点，门外汉之言，别当当真过去的逻辑，赌BD，管线估值
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