又是密集调研，又是大厂接连涨价
半导体这一轮产业变化
能否支撑板块走出第三波行情？
瑞萨电子刚刚发布年内第二封调价函。7 月刚落地 3 月份的涨价，2027 年元旦将再度上调价格，调价理由涵盖原材料、先进封装、物流成本上行。
不止瑞萨，英飞凌、意法半导体等国际巨头，华润微、士兰微等十余家国内核心厂商，今年也陆续官宣涨价。
盘面层面，半导体设备、存储板块已经率先走强。SEMI 数据显示，二季度全球半导体设备出货额 405.3 亿美元，连续两个季度刷新历史新高，机构预判增长态势有望延续至 2028 年。
不过市场情绪并未全面过热。过去单纯追逐涨价预期的炒作思路已经降温，当前资金更看重盈利能否真实兑现。后续行情，大概率会向景气度与确定性兼顾的方向演绎。
