上午相对强势的，是MLCC概念、医药商业/生物制品/CRO和AI应用。
而昨天有表现的老登方向全部回撤。
这说明什么？
资金没有离开成长，只是从高拥挤、波动更大的硬件环节，去寻找位置相对更舒服、情绪更容易承接的细分。
豆包要收费了，自8月10日0时起被媒体报道执行11.4%软件服务费加0.6%支付手续费、合计约12%的独立费率；
同时，媒体报道千问App内“办公助理”出现高级、精英、旗舰三档会员方案，基础对话问答仍免费。
这两件事的产业意义，是大模型平台和AI工具正在探索导流抽成、会员订阅与按量付费等更具体的变现路径。
AI应用我会放进中期观察框架中思考。
