到七月下旬了，市场资金主要扎堆在八个主线方向，各自的支撑逻辑也分得很清楚。先进封装、半导体、存储芯片，本质都是吃AI算力扩张的红利，海外大厂锁定封装产能、签下超大内存订单，带动国内晶圆、封测、设备企业跟着扩产。数据中心顺着算力建设的浪潮，各地大型机房项目持续落地。能源金属依托储能长期需求，再加上上游矿端供给收紧，稳住了基本面；电网设备、电力板块受益于十五五电网基建招标放量，叠加夏季用电高峰，风光装机规模持续走高。军工则靠着稳定的国防预算，军工电子、整机装备的订单在稳步释放。这些赛道都有各自的基本面催化，但月末行情波动会变大，不要单纯跟风追热点，这份整理只是我个人复盘记录，不能用来当做买卖依据。
