算电协同升格国家战略！AI的尽头是能源，核心受益链条梳理

重磅政策落地：2026年3月5日，政府工作报告首次将“算电协同”纳入新基建工程，标志着这一模式正式从行业概念上升为国家战略。

核心逻辑：AI算力需求爆发式增长，电力成为关键瓶颈。算电协同旨在打破“电网单向供电、算力被动用电”的传统模式，构建“电支撑算、算反哺电”的双向赋能闭环。

受益方向与核心标的：

1. 绿电直供与能源底座：解决“电从哪来”，利用西部风光资源为算力中心提供低成本、零碳电力。 * 代表公司：三峡能源、龙源电力、金开新能、协鑫能科、阳光电源、晶科科技。2. 智能电网与电力传输：解决“电怎么送”，通过特高压、智能配网技术高效输送电力。 * 代表公司：国电南瑞、特变电工、中国西电、平高电气、安靠智电、许继电气。3. 算力调度与虚拟电厂：解决“电算如何互动”，利用AI算法让算力中心成为电网的“调节器”。 * 代表公司：南网数字、国网信通、国能日新、华自科技、远光软件、派诺科技。4. 数据中心建设与运营：解决“算在哪跑”，建设适应高密AI负载的智算中心。 * 代表公司：中国能建、宝信软件、数据港、光环新网、润建股份、奥飞数据。5. 高效电源与液冷节能：解决“能耗怎么降”，通过高压直流供电、液冷散热降低PUE值。 * 代表公司：科华数据、中恒电气、英维克、高澜股份、申菱环境、川润股份。6. 绿电交易与市场运营：解决“价值怎么变现”，建立绿电、绿证与算力交易的市场化机制。 * 代表公司：韶能股份、豫能控股、浙能电力、吉电股份、江苏国信、广安爱众。

风险提示：本文仅为行业信息梳理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。