开年以来，AI持续升温，以“AI龙虾”为代表的AI应用点燃了全民的AI热情，市场可落地的AI产品不断升温。而在硬件端，被认为最快落地的产品则是AI眼镜，这个大厂争相布局，资本加速入局的赛道，正在快速形成一条千亿级的赛道。

招商证券的一份研报指出，全球 AI 眼镜行业正迎来堪比iPhone 诞生的产业变革，技术突破与生态成熟驱动千亿级硬科技赛道加速成型，上游核心器件供应商成为核心受益者。

那么，哪些上游企业会因此获益呢？

近日，光峰科技在E互动平台表示，AR与AI及两者结合的技术探索和应用是公司的长期关注方向。目前公司在AR眼镜光机上取得了一定的突破，并已成功推出蜻蜓G1、蜻蜓C1与彩虹C1等光机。

据介绍，蜻蜓系列光机以“单光机驱动双目显示”为核心架构，也就是采用一个光机，通过特殊的光学设计，将光机输入的光独立输送到眼镜的左右目镜片，最后实现双目独立显示；从光学性能、成本控制、功耗管理三大维度实现系统性突破，彻底破解传统AR眼镜“高性能必高成本”的行业困局，受到AR眼镜品牌厂商的高度关注。后续公司将积极围绕AR眼镜光机拓展国内外垂直类和生态类AR眼镜客户。

从技术发展层面看，端侧 AI 技术落地，逐步破解行业 “重量、续航、算力” 三大瓶颈，Meta、谷歌、苹果、小米等科技巨头集体入局，更按下行业加速键。其中 Meta 计划 2026 年将 AI 眼镜产能翻倍至 2000 万台，巨头布局加速市场教育，推动供应链成本下降，为规模化普及筑牢基础。

种种迹象表明，AI眼镜市场已进入爆发增长期。洛图科技数据显示，2025 年全球 AR 眼镜销量 110 万台，同比大增 110%，四季度销量同比涨幅超 200%，正式告别萌芽阶段。行业集中度持续提升，雷鸟创新、Xreal 等头部四家企业占据 78.4% 市场份额，行业洗牌后发展更趋健康。

在需求端，双重发力打开广阔空间：全球 15 亿副传统眼镜年销量，带来千万级替换需求；AI 模型赋能让眼镜升级为第一视角智能助理，办公、导航、娱乐等多场景应用催生增量需求。在传统移动终端萎缩背景下，AI 眼镜成为新一代智能硬件核心增长极。

我们知道，上游核心器件是体验升级与规模化的关键。在这条产业链里，AR 光机占成本超 30%，堪称 AI 眼镜 “心脏”。在研报中，招商证券重点提及光峰科技、康耐特光学等上游 “卖水人” 标的，其中光峰科技凭借技术优势坐稳核心地位。

资料显示，2026年1 月，光峰科技在美国CES展上推出重磅新品蜻蜓C1 AR 光机，该光机是全球唯一支持 “一拖二” 架构的全彩LCoS AR光机，单目体积仅0.42cc。其单光机驱动双目显示的创新架构，直接攻克成本高、重量大、续航短痛点，整机重量降20%，成本与续航能力大幅优化，完美适配规模化需求。

值得关注的是，一出道即在核心圈。光峰科技加入了AR Alliance 联盟，与 Meta 代表共同担任系统架构小组联合组长，跻身全球 AR 核心技术决策层，参与激光显示标准制定。

纵观科技硬件行业的发展史，产业变革的核心是技术与器件的价值重构。大家之所以说现在是AI眼镜的 “iPhone 时刻”，一方面是终端产品的革命，另一方面则是上游供应链的价值重塑，这两者目前都渐入佳境。

2026年，随着技术与生态完善，AI眼镜将快速走向大众，而掌握核心技术的上游企业，将用快速迭代的技术能力，引领AI眼镜迈入新时代。