今年上半年，AI相关产业为名义GDP增长贡献了约1.4个百分点，占整体4.3%增幅的三分之一。同期，社会消费品零售总额增速在低位徘徊。制造端热、消费端冷，两端温差持续拉大。K型分化成为中国经济的突出特征，已经不是学术讨论里的假设，而是摆在每个企业和家庭面前的现实。
我要说的核心判断是：K型分化的根源在分配，不在增速。经济总量还在增长，AI带来的效率提升还在加速，问题出在增量财富的分配链条上。2025年全国居民人均可支配收入43377元，比2012年翻了一倍多，但居民收入占GDP的比重仅为43.5%，显著低于60%左右的世界平均水平。换成更直观的说法：国家每创造一百元财富，最终落到居民口袋里可供自由支配的部分只有四十三元。全球平均水平是六十元。这十几个点的差额，就是K型分化的真正病灶。
行业呈现K型分化：半年报分行业归母净利润同比增速（%）
北京大学光华管理学院院长刘俏把这套机制讲得很透。他提出一个判断：中国经济正在陷入“低价格—低利润—低收入”的循环。地方政府长期以生产法核算的GDP增速为核心考核指标，招商引资时比拼土地优惠和税收减免，企业被压到低利润空间，员工工资自然涨不上去。打工人收入上不去，消费就起不来，企业产品卖不动，只能继续压价。这个循环一旦转起来，K型的下行支就会越来越重。
刘俏开出的药方很具体：地方政府考核要引入收入法核算GDP，以劳动者报酬和企业盈利为核心指标，把可支配收入、消费率这些关乎居民福祉的指标纳入考核体系。考核指挥棒转向，地方政策的着力点才会跟着调整。国家统计局今年9月发布的统计改革发展“十五五”规划，已经明确要优化生产法、收入法和支出法GDP核算方法，拓展核算基础数据来源。制度层面的调整已经在推进。
收入分配的问题传导到居民行为上，表现为预防性储蓄的持续累积。2026年居民就业预期指数从年初的77.2降至6月的73.7，住户定期存款占总存款比重升至74.29%。居民不是没有钱，是对未来的收入预期缺乏安全感，选择把钱锁进定期账户。财产性收入的短板更加突出。今年上半年，全国居民人均财产净收入1845元，同比仅增长1.1%，占可支配收入的比重为8.0%。“十四五”期间财产净收入占比逐年下降，从2021年的8.75%降到2025年的8.05%。对比英国12.3%、美国17%、德国18.2%的水平，差距一目了然。居民收入高度依赖工资，缺乏多元化的财富增值渠道，经济下行期工资承压，消费信心随之走弱。

收入分配的问题不解决，K型分化的下行支就会越来越重。AI加速渗透让这个问题变得更加紧迫。上海科技大学基于2022至2026年7.43亿条招聘数据的报告给出了一个关键判断：AI对劳动力市场的冲击集中在任务重组而非职业消失，但收缩效应主要集中在月薪5000至8000元、有1至3年工作经验的入门中端劳动者。过去企业依靠入门新人完成文档、录入、标准化沟通等基础训练任务，如今这些环节被大模型承接，不再设置低薪练手岗。房地产、基础客服等传统吸纳就业的大户在收缩，被挤出的人如果找不到新的技能入口，就会滑入K型的下行支。
这份报告还揭示了一个容易被忽略的错配：本科专业招生热度与四年后市场招聘需求之间的相关系数仅为0.23，本科培养周期长达四年，而AI仅需三年就能完成一轮完整的市场重构。学生在校期间学的技能，毕业时可能已经被市场淘汰。这不是教育系统单方面的问题，是技术迭代速度超过了人才培养周期的结构性矛盾。
国家看到的就是这一层。几项政策动作之间的关联，值得仔细研究。
“十五五”规划纲要首次提出的“城乡居民增收计划”，明确了三大方向：促进低收入群体增收、增加居民财产性收入、完善薪酬和社保制度。这不是一句口号，它意味着收入分配改革从原则性表述进入了操作层面。地方试点已经在推进。湖北启动共同富裕试点申报，遴选3个市州、10个县（市、区）分层分类先行先试，人均GDP、居民人均可支配收入、城乡收入倍差都列为硬性申报指标。重庆提出到“十五五”末将城乡收入倍差控制在2.1比1左右，北京提出缩小到2.15。考核指标变了，地方政府的动作就会跟着变。

增收计划解决的是“钱怎么分”的问题，技能培训解决的是“人往哪去”的问题。今年人社部开展补贴性职业技能培训1000万人次以上，重点围绕低空经济、新能源汽车、人工智能技术等领域。湖北省1至5月完成补贴性技能培训20.6万人次，新增高技能人才8.1万人次，城镇新增就业39.7万人。仙桃市创新的“订单式”培训模式更值得关注：人社局先摸清企业岗位缺口、技能要求和薪资标准，再按需定制培训课程，学员结业即达到企业上岗标准。截至目前累计开展订单式培训19期，培训学员551人，其中163人实现“结业即上岗”，就业转化率达41.92%。
这种模式的要害在于把培训前置到招工环节，培训内容直接对接企业真实需求。学员结业后进入健鼎科技、恒天嘉华等企业，养老护理班向本地敬老院输送21名学员，服装缝纫班输送92人，叉车班23人成功入职物流园及制造企业。培训与就业之间的断点被接上了。
但光有技能不够，还得让打工人敢花钱。国务院今年5月印发的《关于推行常住地提供基本公共服务的实施意见》，明确逐步消除基本公共服务与户籍挂钩的因素，推动未落户常住人口与常住地户籍人口同等享有教育、医疗、社保等服务。约2.5亿新市民在城里工作生活，常住人口城镇化率67%，完全享有城市公共服务的人口比例还有约18个百分点的空间。学术界对公共服务可及性与消费之间的关系做过系统检验。基于流动人口动态监测数据的研究发现，新型城镇化试点通过增加收入、增强公共服务可及性和身份认同感，显著提升了农业转移人口的消费水平。另一项针对住房压力与消费关系的研究表明，公共服务水平每提高一个阈值，住房负担对非住房消费的挤出效应就明显减弱。这18个百分点的公共服务缺口每补上一分，居民的预防性储蓄就少一分，消费就多一分。
几项政策串在一起看，指向就很清楚了。增收计划从分配端切进去，让居民在国民收入蛋糕里分到更大的份额。技能培训从能力端托住被AI冲击的劳动者，让他们有办法够到新的岗位。常住地公共服务从保障端降低预防性储蓄动机，让居民敢把存款拿出来花。三个方向合在一起，形成一条从生产到分配到消费的完整传导链。刘俏所说的打破“低价格—低利润—低收入”循环，靠的正是这套组合拳。

AI做大总量的工作也在同步推进。算力基础设施的投资正在进入高峰，“十五五”期间算力网新增直接投资约4万亿元，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”增长40%。这些钱流向设备采购、工程施工、软件服务和运维管理，每一个环节都在创造订单和岗位。AI对传统行业的赋能同样在加速。鞍钢转炉炼钢实现了“一键炼钢”，AI安全履职平台把故障告警和缺陷检出做成了全流程闭环。东北制药的智能灯检机对单支药液拍摄72张高清图像，0.1秒完成异物、裂纹、液位的判读。这些改造不动土建，不增用地，投入规模可控，回收周期清晰，中小企业也能参与。
但必须清醒认识到，AI创造的增量如果只在上行支循环，分化的口子只会越撕越大。技术进步本身不保证普惠，制度的介入才是关键。国家的组合拳要发挥作用，取决于每个环节上的人做出选择。老板要把利润投进产线改造，打工人要花时间考一张证，地方政府要把新市民的子女入学、医保接续真正办到位。政策打开了通道，走不走得通还得看执行。
分化是事实，收敛也是事实。区别在于，收敛不会自动发生。它靠的是收入分配制度的改革力度，靠的是公共服务均等化的推进速度，靠的是每一个劳动者更新技能的决心。K型的上行支属于有准备的人，下行支困住的是等待的人。国家已经把梯子放下来了，爬不爬，是你自己的事。#头条精选-薪火计划#
文 | 孙一文 北京工商大学统计学博士研究生