今天盘面放量冲高，拉升速度很快，可惜碰到压力位之后逐步回落，所以这还算不上加速行情。一轮完整的上涨行情，正常要走完三段节奏：第一阶段是“老乡别走”的震荡磨底；等到真正加速段到来，就是“老乡快上车”；到行情尾声，才会演变成“老乡来接盘”。目前我们还处在早期阶段，耐心拿住筹码就好。

另外，当下还没法确认趋势反转，身处反弹周期里，思路记住轻指数、重题材。

说到题材，今天科技板块里国产算力的走势最有戏剧性。CPU早盘最高冲高3.4%，尾盘直接翻绿收跌1.68%，过山车行情相当刺激。不得不说，黄仁勋相关传闻对算力赛道情绪扰动很强，不少人在讨论，如果他离任，英伟达的行业地位会不会松动，国产算力能不能借此弯道超车。在我看来，不管这件事最终走向如何，都不会改变国产算力自主突破的大方向，只是时间快慢的问题，这条赛道适合中长期布局，认同的朋友可以评论区扣个1。

再看绑定海外算力的分支，比如CPU、PCB，今天同样冲高回落。这类标的前期跌幅很深，所以反弹初期爆发力很强，但往上走就要持续消化上方厚重的套牢盘。短期依然还有反弹空间，保守看至少还有10%以上，如果后续美方相关限制政策放松，弹性会更大。不过这类板块的资金也是跟着消息面灵活调整，边走边看，参与的话当成试错，仓位一定要控制好。

高股息板块这两天横盘震荡，和科技赛道是典型的跷跷板效应。像银行今天走出V型走势，收盘收红，调整空间有限，适合用来做底仓配置，不建议一把重仓押进去。

还有医药里的CXO，近期已经探底回升，短线抛压基本释放，跌不动了，是市场里为数不多走出上升趋势的方向，机构资金布局很深，属于长线资金在运作。

最后总结一下：现在市场机会不少，但主线分散，选股要抓核心主线，远离弱势杂毛。优先选择机构大资金持续运作的赛道，这类标的更容易走出一浪高过一浪的行情，持续性更稳。