深夜重磅，费城半导体指数大涨 4.5%，AI科技重回主升浪？

这是一次力度很强的情绪修复。

就在此前，指数单日暴跌 12%，引发全球算力链恐慌抛售，市场一度开始质疑 AI 资本开支、1.6T 光模块需求的持续性。

今晚这波反弹，直接把之前的大坑填上。

盘面上，光器件标的弹性拉满，Coherent、Lumentum 大涨，美光、SK 海力士等存储同步走强，博通、台积电、英伟达跟随上行。

算力硬件整条链条集体回暖，资金重新定价 AI 硬件的长期需求，前期过度悲观的预期被快速修正。

对 A 股而言，最直接的映射就是光模块、CPO、半导体设备、存储、算力芯片这条主线。

刚好近期剑桥科技、新易盛陆续释放产能、订单的积极信号，内外逻辑共振，给今天已经走强的光模块板块再加一层情绪 buff。

但这里要分清：收复跌幅，不等于新一轮单边上涨开启。

这次修复，很大一部分是前期急跌后的超跌反弹。

海外算力链波动向来剧烈，后续 CoreWeave、应用材料、思科的业绩，依然是验证需求的核心标尺。

板块内部会继续分化，优先看订单兑现、海外交付能力、高端产品放量的龙头，纯题材跟风标的波动风险依旧很大。