AI赛道要杀红眼！大摩重磅发声，应用层或是明年最大爆发点🔥

新一轮AI行情主线或许要切换！外资大行摩根士丹利给出判断：AI应用层将会是下一阶段最大受益方向，有望在明年迎来加速爆发。

很多人会好奇，为什么风口会落到应用层？核心逻辑在于AI产业的盈利重心正在发生巨大转移。

回顾这一轮行情，过去企业布局AI，首要投入都集中在显卡、芯片、机房建设，资金大量涌向硬件赛道，也直接助推了今年AI硬件板块持续走强。这一阶段，大家都是忙着“购置铲子”，抢占底层算力资源。

而风向即将迎来转变：产业重心会从底层硬件建设，向上游的应用层迁移。简单来讲：之前所有人都在花钱买铲子，等工具准备到位之后，接下来就要拿起铲子真正去挖金子，属于淘金者的时代要来了！

在淘金浪潮之下，可以直接落地、实实在在帮用户干活的AI工具将会迎来最高的关注度。其中企业软件、AI智能助手以及各类场景化AI应用，最具备成长想象空间。

硬件是基础，但最终产生商业价值、兑现业绩的落脚点，永远在应用端。随着大模型、算力基础设施逐步完善，商业化落地的需求会集中释放，AI应用赛道的机会值得重点留意。

⚠️风险提示：本文仅为机构观点整理，不构成投资建议，板块轮动速度快，市场不确定性较高，投资务必谨慎。