【11月10日午后：七成守PCB，两成试传媒，一成碰机器人都得慎重】

上午CPO双雄新易盛、中际旭创已经加速抢跑，这个位置再去追就是接人家的货。午后的方案我按稳健、轮动、情绪三条线分开，仓位从七成到一成递减，哪条线对应什么条件，说得清楚一点。

方案一是稳健主线，优先执行，占七成仓位。主线锁定算力硬件分支，只做PCB二线低吸，放弃高位光模块追涨。CPO核心午后只观察分时均线承接，不新开仓，一旦放量跌破均价，直接收紧科技仓位。资金同源的PCB业绩线更安全，沪电股份、生益科技、奥士康只在回踩分时均价企稳时分批介入，依托的是AI服务器放量加三季度业绩翻倍的基本面，波动小于光模块，换手健康就可以拿尾盘套利。半导体只做观察仓，等寒武纪、海光午后不出现长上影，再考虑小仓位回补先进封装，不主动进攻纯芯片设计。

方案二是轮动暗线，二成机动仓，博弈AI短剧传媒的下午轮动。条件是华策影视守住20cm封板、文投控股冲击三连板，情绪确认之后再去低吸中文在线、芒果超媒这类中军。这条线是资金从硬件向外溢出的软科技方向，属于今天盘前没有充分定价的增量题材，只适合小仓位轮动。如果华策开板放量，传媒支线直接放弃，不逆势接分歧。

方案三是情绪短线，严格控制在总仓位一成以内，而且慎选。机器人板块进入内部去弱留强的分歧阶段，昨天的高标在兑现，只保留宇树科技、福莱新材、凡拓数创这一批趋势龙头。只找分时回踩均价不破的二板梯队，只做回踩低吸，绝对不追高开秒板。一旦梯队晋级率下滑，整个机器人板块直接清仓观望，规避纯情绪高位票的兑现风险。

仓位总纪律要对着晚间CPI来看。总仓位上限控制在九成以内，保留一成现金应对隔夜波动。资金流向上，资源红利、煤炭油气、新能源电力设备全程回避，今天是存量资金搬家，成长吸金、防御被抛售，不要去接下跌趋势里的反抽脉冲。

午后三档风控信号：第一，CPO双雄守住分时均线就持有PCB，跌破均线就全线降成长仓位；第二，两市下午不能放量到1.8万亿上方，就认定是抱团尾声，不再新开任何高位题材；第三，涨停家数萎缩、炸板率抬升，立刻清掉机器人和传媒的短线仓位，只保留PCB的中线底仓。

以上仅为盘面推演，不构成任何投资建议。