光模块下周大概率高开，但真正决定结果的，是高开之后那半小时。

周五盘后两条消息一起落地：国常会提出完善稳市机制、增强股市内在稳定性；五家头部券商当天完成第三批互换便利项下的首批买入。政策加真金白银，周一情绪大概率被托一把。

光模块是周五跌得最狠的方向之一，借势高开，顺理成章。

但周五的跌是外盘带下来的。隔夜美股科技股重挫，费城半导体单日跌超12%，龙头股一天蒸发八百多亿，从年内高点回撤普遍超六成。这是被动杀跌，不是产业逻辑坏了。

麻烦在于，这两条利好稳的是大盘情绪，不是光模块自己的趋势惯性。券商买入的体量，托指数够，托每一只前期高位抱团的品种未必够。

产业端底牌倒是硬的。龙头说主要客户订单基本覆盖到2027年，有的客户给了2028年指引，回购也在推进。短期更像情绪定价，不是景气掉头。

所以看点不在高开几个点，在高开后那半小时：能不能扛住外盘惯性的第二波抛压，分时不再创新低。要是开盘就是全天最高，说明余震没消化完。

周一别为开盘价激动，盯着谁在真接货、谁借高开跑路，这才是这轮调整见没见底的答案。以上只是个人看法，不构成投资建议。
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