午评，到底谁还在卖AI硬件？

毫无意外，今天的ai硬件继续跌。 美股夜盘走的不好，迈威尔吸收LITE，集体大跌。 虽然看起来是溢价收购，而且合并后行业地位更稳固，更强大。 但这个动作，恰恰暴露了一个致命的信息。 那就是美股的头部厂商，已经无法独立走强，需要兼并重组才能做大做强。 除了现金流的问题，还有面对中国厂商的竞争，单打独斗可能要打不赢了。 这种并购，历史上出现很多次。 美股老人们一看就容易应激，特别是60岁以上的基金经理。 因为在他们的职业巅峰期，被美国互联网泡沫打出了人生阴影，至今无法散去，这个阴影就是互联网泡沫尾声，也出现了大量的头部公司并购。 当然， 这些都是刻舟求剑的经验。 如果你30多岁被腰斩过，那么又过了20多年，同样的市场并购场景再现，你怕不怕。 所以两家并购，两家都跌了。 这可能是美股老资历基金经理用脚投票而已。 那么对a股有什么影响呢？ 那肯定是，要面对更强大的对手了，竞争压力更大了。这是今天ai硬件抛压之一。 加上昨天的会议，锣鼓喧天的。 全市场等待输血，最后来一个住院优惠券。 欢迎大家贷款住院，费用减免。 政策不及预期，自然也是用脚投票的。 虽然汇金昨天已经改了策略，给科创和中证1000输血了。 但依然很难挽回市场信心。 市场机构重仓这个核心矛盾，很难靠汇金解决。 只能托举，托举，再托举。 那些考核绝 对收益的保险，年金，早就割肉完了。 剩下苦苦支撑的公募不断做T，努力降本。这个市场没有谁对谁错。 如果你撑不下去了，先让账户的净值稳住。 把一部分仓位调仓，或者先从满仓状态减仓。 真有汇金神兵天降的时候，你还怕赶不上车？ 很多人患得患失的是，万一暴力大反弹了我不在怎么办？ 这就是经验不足了。 A股历史上，没有这种场景出现过。 远一点的15年的，近一点的18年，22年，24年的几轮低迷期。 没有一次是有人踏空了机构重仓股的反弹。 但每一次都是从套牢少的区域走出来，恢复赚钱效应，之后再经过一段时间磨底，散户割肉调仓，才走出底部的。 星星之火是可以燎原，但没有一次是点燃在机构重仓的。 不符合人性，更不符合中国人极度内卷的性格。

总之，别怕反弹踏空，先把净值稳住，才是关键。无论什么策略，如果已经让你恐惧到睡不着了，无条件减仓。配指数可稍微安心，跟着汇金的买点，只输时间不输钱。个股不一定！