今日，2个行业再次暴跌了！

1、光模块

如果目前是6月中下旬，对面的光模块龙头的收购案就是大利好，说明行情高景气，市场看好未来的预期才会溢价收购，只是目前是11月了，它们是下跌趋势里面，自然解释为利空了。

一句话，光模块跌到这里了，再盲目的说有泡沫也是不理性了，按照大家的逻辑，是不是所有股票都要跌回原价才算没有泡沫，从哪里涨上来就必须跌到哪里，这是气话了。

关键还是企业的基本面，这个行业未来几年假如没有增速了，能不能变成普通制造业而不是周期行业，不要类似光伏这种出现产能过剩的内卷。光模块不是光伏，它的产业链在对面而不是我们想卷就卷，没有资格卷，我们只是组装环节，类似创新药CRO，请问它们内卷了吗？几个龙头企业的业绩依旧保持稳定……

2、半导体

半导体，是有可能内卷的行业，这个产业链在国内。不过，卷的可能性也不大，毕竟长鑫、长存这种公司也不是随便哪个企业就可以做的，不然也不需要砸几百亿了。

大家说会它们可能像面板企业，这个倒是有可能性，国际几个厂商会扩张带来内卷，不过与新能源的内卷是两回事。不过，如果产能的扩张与行业的需求能匹配呢，会不会就不是周期股了。

未来，存储的需求会不会几何倍数继续放大，毕竟目前人工智能的发展只是刚刚起步，大模型的训练是需要它们，有没有可能未来物理AI也需要芯片，比如人形机器人，AI眼镜，商业航天，智能驾驶，无人机等等……

3、最后总结

无论如何，目前市场的机会大于风险，哪怕是AI硬件也跌到这里了，不要再盲目说泡沫。不要因为你割肉了，就觉得它们不该反弹，这些人都是6月追涨的人。

大家会相信一个高位追涨，又在暴跌之后大喊泡沫的人吗？目前很多AI硬件的远期估值比传统的老登资产还低了，不过大家却都不看好了。

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