SK海力士业绩超预期，已和14家客户签下五年长单，锁定2027、2028年过半产能，判断行业供需紧张持续到2030年，存储景气周期预期拉长。

Meta250亿美元普通股发行获超额认购，认购倍数约5倍，资金对AI赛道的热情依旧，带动昨日AI硬件普涨。

当下行情，科技板块有承接、能够止跌，就是积极信号。一轮加速下跌行情里，底部往往不是最强板块定的，而是由最弱板块决定。领跌方向稳住，下跌空间才会封闭，市场情绪才有安全垫，资金才敢放手做多。

再看机器人板块：盘中一度强于AI硬件，借着情绪回暖走出一波高潮。逻辑之前反复提过：特斯拉业绩会透露机器人量产进度超预期，数据采集分支迎来增量；同时前期高位离场的资金，在寻找低位有产业逻辑的方向，机器人就是其一。明年是海外机器人产业链升级、放量的关键窗口，景气向上，是除AI外，有望业绩爆发的赛道，叠加机构持仓偏低，行情容易反复活跃。机构预估特斯拉Optimus今年12月周产2000台，明年周产冲击2万台，正式从0-1迈入1-10放量阶段。12月3日特斯拉股东大会，还会放出Optimus非预编程演示视频。

另外分享AI硬件一条产业消息，来自摩根士丹利最新报告：新建ABF载板工厂，需要多台高端真空层压机，而这类设备交期已经拉长至两年。这意味着新增产能最早2029年才能爬坡，2027–2028年ABF基板供需缺口会持续扩大，国产ABF载板产业链迎来机会