现在是反弹窗口，不是趋势反转。机会集中在 AI 算力光模块、存储半导体这两块，其余大多是轮动套利。明天重点观察 CPO 开盘溢价和分歧承接，承接强，支线才有继续套利空间；承接不及预期，市场会快速进入新一轮轮动兑现，到时候降低仓位，多看少动。 ​