又见大幅净申购 美股三大指数集体收跌，中东局势未解与美债收益率持续攀升构成主要压制，大型科技股内部分化，光通信、存储芯片与黄金矿业股成为抛售重点。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌347.11点、跌幅0.67%收于51481.51点；标准普尔500指数下跌59.72点、跌幅0.77%收于7683.69点；纳斯达克综合指数下跌248.34点、跌幅0.92%收于26820.38点。 标普500指数十一大板块8跌3涨，通信服务板块跌1.67%、非必需消费品板块跌1.58%领跌，必需消费品板块涨0.40%、医疗板块涨0.29%领涨，光通信与存储芯片板块跌幅居前。 个股方面，ARM跌超8%、高通跌超7%、英特尔与SK海力士跌超5%、Meta与Coherent跌逾4%，闪迪、超威半导体与迈威尔科技跌超3%，英伟达涨超1%，MongoDB跌超18%；黄金矿业股普跌，金田跌超12%、哈莫尼黄金跌超6%、埃氏金业跌超5%、纽曼矿业与泛美白银跌超4%、金罗斯黄金跌超3%。 特朗普拒绝伊朗提出的7天停火方案，霍尔木兹海峡僵局延续并推升油价。纽约商品交易所WTI原油主力合约涨0.95%收于每桶93.29美元，布伦特原油主力合约涨1.18%收于每桶98.59美元；COMEX黄金期货跌4%报4148.5美元/盎司、COMEX白银期货跌5.82%报61.03美元/盎司，现货黄金跌4.01%报4112.84美元/盎司、现货白银跌5.68%报60.6452美元/盎司。 美国30年期国债收益率升至5.57%，刷新2002年以来新高；10年期收益率上行至5.20%，为2007年以来最高；2年期收益率上涨6个基点至4.91%。长端利率的连续抬升与中东局势未解、油价走高相互强化，衡量美债市场波动的恐慌指数同步飙升。 美国9月标普全球综合PMI初值升至58.4，创62个月新高。数据落地后市场对美联储年内继续紧缩的定价明显强化，CME数据显示市场对10月加息25个基点的概率升至六成半以上。 美国参议员提案要求敏感联邦政府系统不得使用中国制造的AI数据中心光收发器，提案中点名了新易盛与中际旭创。目前该提案尚未表决，是否最终成为法案仍存较大不确定性。 英伟达将股票回购授权增加1500亿美元，回购计划总额升至2350亿美元。公司预计将在2028财年之前执行该计划，此次授权体现了对长期机遇的信心。   国务院常务会议部署加大宏观政策逆周期调节力度、推出一批务实管用的增量政策。会议把增量政策储备与重大工程开工节奏同时点名，基建、"六张网"与地产政策的预期被重新抬升。 八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，提出19项工作举措。服务业经营主体的融资可得性被明确抬升，养老托育、文旅、物流与科技服务方向的政策预期增强。 七部门联合印发《新型电池产业发展"十五五"规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用。 国家统计局9月28日发布数据，1—8月全国规模以上工业企业利润总额52719.8亿元，同比增长15.7%。 9月28日星期一，上证指数跌1.67%，上交所ETF合计净申购159.87亿元，这是近一个半月以来单日净申购最多的一次。大盘全线下跌的时候，再次看到资金暖场。   宽指 科创50（41.77亿）、中证1000（23.94亿）、上证指数（20.24亿）、沪深300（15.76亿），获得大额净申购。 中证A500（7.16亿）、上证50（6.36亿），净申购都在5亿之上。 科创创业50（3.83亿）、中证500（3.14亿）、上证180（0.15亿），分别获得小幅净申购。 在以前的经验中，当所有宽指全部获得净申购的时候，通常是较好的短期信号。   行业和主题 通信设备（16.74亿）、5G通信（3.26亿），一起进入申购榜。 半导体（2.25亿）、科创芯片（1.99亿）、半导体材料设备（1.94亿）、科创半导体材料设备（1.87亿），一起进入申购榜。 CS人工智（2.33亿）、云计算（1.43亿），一起进入申购榜。 其他进入申购榜的还有证券公司（4.05亿）、中证红利（1.44亿）。   中证银行（-2.94亿）、中证煤炭（-2.11亿）、红利指数（-0.70亿），一起进入赎回榜。 有色金属（-1.11亿）、稀土产业（-0.53亿），一起进入赎回榜。 CS创新药（-0.50亿）、港股通创新药（-0.50亿），一起进入赎回榜。 其他进入赎回榜的还有SSH黄金股票（-2.41亿）、电力指数（-1.99亿）、300非银（-0.56亿）。