电网设备的产业链公司梳理！从最上游的核心元器件开始，就藏着不少卡脖子的细节。最上游是基础原材料，比如硅钢片、铜铝导体、绝缘材料，还有IGBT芯片的晶圆基底，去年国内高等级取向硅钢的自给率刚摸到75%，剩下25%的高端货还得靠进口。中游就分两大块，输变电一次设备和二次设备，一次设备里大家熟的变压器、开关柜、铁塔、换流阀，二次设备就是电网的“神经大脑”，比如保护装置、调度系统，国内二次设备的国产化率已经超过90%，基本都是自家品牌在扛。下游就是电网的实际应用场景了，从特高压主干网、城市配电网，再到新能源并网的储能变流器、充电桩配套设备，去年国内电网设备市场总规模突破6万亿，光特高压相关的设备订单就占了18%。现在整个链条最卷的是中游中低端产能，最卡进度的还是上游的高端绝缘材料和车规级IGBT的电网适配版本，补全这块缺口，整个产业链才算真的完全自主可控。