国内ABF载板大厂电话会纪要总结:

1、690在2027年出货指引为45-50万颗，公司预计获得15%份额，兴欣和景硕分别是一二供，景硕的份额存在变数，取决于深南的验证进度，如果验证通过，可能将部分原属于景硕的份额转移给深南。2、690AFB载板样品测试方面，载板样品已经完成生产，从生产周期的良率与测试数据来看表现良好，目前已送至下游进行封装。封装后的最终测试结果预计在2026年10月中旬左右得出。3、690ABF载板国内供应商仅有公司和深南电路两家在进行验证，公司具备更强竞争优势。4、日本的ABF膜供应商计划在2027年将对中国市场的供应份额减少30%以上，国产ABF膜的验证进展比较顺利，客户的需求也比较大。5、预计到2027年，950系列的总需求量将达到280万至300万颗。6、公司X1与F1工厂合计年产能约为580万至600万颗。目前稼动率尚有较大提升空间。7、公司目前正在导入的国产芯片客户主要是海光，但其验证尚未通过。天数和盛科等厂商目前尚未有合作，对于国内其他芯片厂商，包括交换机芯片厂商，公司计划在2027年下半年将其作为产能填充的考量对象。8.ABF载板下一波价格调整存在不确定性，主要取决于ABF膜是否涨价，预计可能的时间点在8月底至9月中旬。9、与英特尔的合作中，其酷睿部分的批量生产已经开始，服务器产品则已进入小批量阶段。10、原计划于2027年第一季度在珠海投产的mSAP产线，受压合设备和电镀设备交付延期影响，预计将推迟至2027年第二季度才能开出。11、NPO载板的价值量将大幅提升，预计是1.6T光模块载板的近4倍，单价至少在750元以上。12、BT载板经过七月中旬的价格上调后，预计在2026年第四季度还会进行一次价格上调。，华正和宏昌到十月中旬出。13、ABF膜国产替代主要有纽菲斯、华正和宏昌，初步测试结果不错，纽菲斯进度最快，预计九月底出测试结果，华正和宏昌到十月中旬出。

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