明天这里恐怕又要跳空了吧！高盛喊话：下一站，人形机器人！难道技术拐点未至，股价先行？

消息上：

高盛报告指出，AI主线正从算力转向人形机器人，预计2027-2029年规模化部署，2027年出货7.6万台，2032年达50.2万台。长期看好其成为继手机、汽车后的新终端，成本有望下降。亚洲机器人板块估值较美国折价但盈利预期更高，资金已开始轮动，但技术拐点未至，大规模落地尚需时日。（消息来源于华尔街见闻）

对于此消息该怎样理解呢？谈谈个人几点看法：

1️⃣高盛这份报告说到底就是主题投资阶段的预想，其核心逻辑主要有三层：① 产业趋势确认② 亚洲供应链估值折价且预期增速更高，有望短期将吸引增量资金关注；③ 大规模量产在2027年后。

2️⃣目前人形机器人行业离大规模应用时间还比较长，即使是其给出2032年的50.2万台也很难支撑整个行业的基本面。所以当前概念炒作是先于业绩，应聚焦板块里最为有预期的技术含量高的核心零部件才会有更大的优势，如精密减速器、传感器、电机等确定性部件环节，回避纯蹭热点的边缘标的。

3️⃣总的来说吧，对于人形机器人板块长期看好，中期跟踪量产进度，短期紧盯资金轮动节奏就好，别把预期当业绩。 在操作上更适合逢回调布局，并非是不思索去追高。

4️⃣大A人形机器人板块最近确实是有资金进入布局了，今天开始就有少量个股开始大爆发了，或许这里真的有机会成为目前没有主线市场的过渡板块。