8月需要耐心由于离9月下旬还早，目前指数最大可能是横盘反复震荡。上午核电、机器人表现强势，大光和创业板企稳，半导体硬件和银行领跌。红利和科技做了一个大劈叉，完成均值回归。长期看涨市场的华尔街知名人物、Leuthold Group首席投资策略师Jim Paulsen认为，AI领域的支出浪潮将很快消退，并捕捉到两大市场趋势预示着未来道路将出现坎坷。第一个市场趋势是人工智能gupiao近期的表现不佳。他认为，这是一个警告信号，表明投资者已经在为支出增长放缓做好准备。财报显示，许多大型科技公司计划继续加大投入。市场对此的反应——Alphabet、特斯拉和Meta等公司的gu价在财报发布后暴跌——清楚地表明，投资者希望看到这些巨额投资的回报。第二个市场趋势是米guo核心资本货物订单近期急剧下降。Paulsen表示，随着油价、债券收益率和美元飙升，投资者已经将核心资本支出放缓的预期计入了市场。个人观点，仅供参考，不构成投资建议
问：最近注意到一批非主流标的(如老登里的上汽集团，中字头建筑央企等，小登里的部分软件)持续反弹，走势比正经红利gu还要稳，周线也出现金叉。另外宽基来看，2000似乎率先企稳。后续上证的反弹有没有可能是以这些piao为支撑？答：最大可能性是轮动，但是道理也是很简单的，就这么点钱如果分散到非科技4000个gu，平均涨幅只能是科技反弹时候的1/4。因此，从反弹角度说，最后大家都会轮动。最优选择是等待并且参与科技的反弹，因为幅度会是四倍，现在要做的就是耐心等待。
问：8年100倍，老师是怎样做到这个结果的？太牛了！标的是期权，期货这种带杠杆的么？gupiao感觉很难达到这个倍数。答：其实最关键还是复利，我自己的那8年每年都正收益，敬畏市场加上极度的刻苦敏感自律，再说了那时候年轻的时候起步资金比较少哈哈就小几十万才有了百倍收益。
问：下一步的反弹应该选哪些板块？形态上选超跌还是未跌的？答：阻力最小的方向，超跌。
机构路演精选——摩根闭门会（AI与经济的下半场）7月全球资本市场经历剧烈震荡，AI硬件板块大幅回调。大摩认为这并非AI基本面破裂，而是前期杠杆资金涌入、cang位极度拥挤后的"中场休息"。AI超级投资周期进入下半场，投资框架需从聚焦算力基建的"卖铲人"，向应用端、云服务及更完整的生态链扩散。东大在此阶段有望化不利为有利，凭借前沿大模型、互联网大厂、先进制造及能源资源等领域的全球竞争力，在广义AI投资中占据更重要位置。宏观层面，东大7月zzj会议定调为微调而非转向，重点在于加快存量政策落地。下半年约有2万亿元财政空间待投放，方向侧重"六张网"、新基建与硬科技。消费端增量支持有限，9-10月将是观察是否追加政策的关键窗口。海外方面，美联储按兵不动，但主席沟通策略趋于"惜字如金"，引发市场困惑与风险溢价上升。策略上，美gu基本面依旧强劲，Q2盈利年化增长达27%，AI基础设施经深度调整后仍具配置价值，机会正向亚马逊、谷歌、微软、Meta等云服务大厂扩散。亚洲市场中，韩国gu市在经历恐慌性抛售后被正式调至超配；港gu因季报改善、互联网大厂AI进展密集发布及流动性支撑，7-9月仍具动能。行业层面，"十五五"新型电网投资预计超5万亿元，特高压直流投资较"十四五"翻倍，成为AI基建背后的重要受益环节。
问：首先非常感谢您提供了很多行业机构视角的电话会议录音，这让我对于科技细分赛道的产业逻辑和量价关系的认知🉐到进一步的提升，下面我想利用本月宝贵的提问次数向您提出可能也是各位gu友想了解的三个问题，望复为盼：1.是否有针对美gu光通信龙头比如LITE和GLW的机构路演电话会录音，或者美gu光模块板块特别是EML与国内组装厂的地位、供需关系之类的研报分析？2.agu通信板块与美gu光模块的走势是否有必然联系或者映射关系？3.最后这应该也是各大gu友的普遍现象及问题，即我在这次左侧抄底的过程中严格遵循了八字方针但是动作太快以至于抄在半山腰，目前损失比较惨烈，接下来的反弹行情是否逢大涨有做t降低cang位的必要？或者说在深套的情况下如何做t？如何自救？btw本人风偏较为激进，抗波动能力极强。答：首先大家要遵守规则，一次只能问一个问题，下不为例，以后这样就直接忽略了（这次算把规矩定下了）1、美gu光通信的机构路演，如果有我下次会发出来，但也要看点运气。2、Agu光通信龙头美gu联动和映射是比较强的。3、个人观点在8月中旬前，如果出现类似上周五那种高开十几个点的机会，我个人一定会做t。但是仅代表个人观点，不构成任何投资建议。
问：最近市场上很多声音都在说等反弹起来就卖，会不会导致反身性最后反弹不了？答：今天已经没有机构敢看好科技反弹了，等他们再有信仰的时候又是跑路时候。
问：8月策略还是大跌大买，大涨大卖吗？答：大跌大买，小跌小买，大涨不追，可以做t。
问：周五存储大涨没做T，现在又一朝回到解放前，现在3层cang。对于存储，也符合大跌大买的逻辑吗？答：对于国产链我一直强调观点就是，长鑫上市就是长期行情结束了，后期我不会再跟踪了。当然超跌反弹肯定会有，但我不会关注了。个人观点，仅供参考，不构成投资建议。
问：一般同时持cang数会控制在多少只以内？本人超市选手感觉目前行情很难做，尤其要经常手搓的话完全看不过来。答：我主要是etf，所以不存在问题，如果是个gu，建议不要超过5-6只。但是更建议轻易不要做个gu，指数投资是大势所趋。个人观点仅供参考 ，不构成投资建议。
在经历一次的市场大跌以后，实际上大家心里面比较有底的公司有一个特征，就是都会有一些回购或者是增持的计划。因此我今天晚上给大家做了一个数据统计，我们把近两个月以来，这些公司有回购和增持的动态给大家做了一个总结。一共涉及520条增值记录，506家公司，其中董事会的预案有88家gu东，这个提议有21家gu东大会通过的13家。在实施当中有280家，已经完成的实施的一共有118家。那么计划回购的金额的这个区间，因为它中间是有一些金额是有上限和下限，那么在1151亿到2116亿，终值是在1634亿。同期市场已经回购的金额是585亿，已经回购的gu份是38.9亿gu，目前回购这个计划金额的前五名公司分别是宁德时代的200到400亿，然后是美的集团，也在实施中，五粮液也在实施中，是80到100亿。那么格力电器是gu东大会已经通过了50到100亿。其次最后第五名是中极续创，那么是目前还只是gu东提40亿到80亿。那么按照这个回购的比例，前五名分别是第一名是长览科技，占比是4.55%到5.55%，终值是5%，这已经达到了上限。第二名是健圣集团，也在实施中，它的这个占比是2.98%到5.96%，终值是4.47%。第三名是广电电器，这是一个董事会的议案，它的这个占比是2.79到5.58。第四名是静开性能，目前在实施中，它是3.34到4.01%。第五名是山鹰国际，他的这个是gu东大会已经通过了2.28%到4.45%，终值是3.41%。已经回购完的前五名的分别是美的集团的67.2亿，顺丰控gu的60亿，海尔之家的19.2亿，以及大型铁路的15亿，那么TC2和温氏gu份的这个12亿是并列。其中显示的是美的和海尔仍然是在这个实施中，他们一边是在实施，但是有部分是完成了顺丰和大秦以及TC2和温氏是已经完成的总体的回购，这是目前市场排名比较靠前的一些增持和回购的公司，供们大家做一个参考。不构成任何投资建议。
