沪指收3966.59点，录得5连阳，刚好触碰年线；指数分化，沪指强、创业板走弱，成交2.52万亿缩量，超4000家个股上涨，典型存量高低切换行情。

资金从拥挤AI硬件流出，转向低位业绩板块：创新药、CXO受益资金承接+中报向好+出海逻辑强势；有色贵金属受供给、央行购金催化走强；大消费低位修复；CPO、PCB等AI硬件集体回调。

技术面：年线、60日线、缺口形成三重压力，缩量冲关，直接突破难度大。预判周二冲高回落小涨，延续黄上白下格局，中报期业绩为王。

操作：仓位控制5‑7成，只低吸不追高。三大主线回踩5日线关注：低位创新药、涨价有色贵金属、超跌大消费。⚠️不追涨停前排、不满仓；AI硬件反抽视作减仓机会，仅保留有业绩兑现的半导体设备、材料。

整体逻辑：存量轮动，业绩确定性优先赛道热度。

⚠️个人观点，不构成投资建议