突然想到一个套利思路

博格今天琢磨出来一个白银LOF的套利策略，跟大家唠唠。

逻辑是这样的：

假如白银LOF的溢价率收敛到0%，这时候大量买入白银LOF，同时在外盘做空白银期货——用期货对冲掉白银价格本身涨跌的风险，相当于锁死净值波动，只赌溢价率这一头。

接下来就是等风来：要是LOF退市新规没能落地，白银LOF的溢价率大概率又会回到20%附近。到时候溢价修复，这20%就是妥妥到手的盈利。

说白了，赚的不是白银涨跌的钱，赚的是"情绪溢价"回归的钱。期货端只负责站岗对冲，真正的肉在LOF溢价上。

当然，这里面的风险博格也得讲清楚：

第一，新规万一真通过了，溢价可能非但回不去，还得往下杀，那期货对冲再稳也扛不住这一刀；第二，期货端有保证金和展期成本，持有时间越长摩擦越大；第三，"大量买入"本身就可能把溢价买上去，实际操作没那么理想化。

所以这也就是个思路推演，博格自己还没下场。大家看看逻辑通不通，欢迎挑刺。

（PS：套利有风险，抄作业需谨慎）