AI4S拐点实锤，创新药研发正在被AI重写！OpenAI、谷歌、亚马逊全杀进生命科学，从“十年十亿美金试错”变成AI出分子+实验验证，上游卖铲人先数钱。

海外Twist AI订单三位数增长，国内金斯瑞AI合成订单爆了，机构直接点名2026是AI制药爆发元年。再看CXO业绩：药明康德中报营收+38.9%、经调净利+83.2%，在手订单664亿，直接上调全年指引；昭衍、美迪西、赛分科技集体超预期，海外IQVIA、Medpace也在放量。

【核心配置】

药明康德、药明生物、药明合联、凯莱英、康龙化成

【高弹性线】

金斯瑞生物科技、百普赛斯、百奥赛图、美迪西、益诺思、皓元医药、纳微科技、赛分科技、昊帆生物、奥浦迈、晶泰科技、英矽智能、华大智造

三重共振：技术迭代+订单落地+业绩反转。上游早研先动，临床生产在后头。