AAOI创始人称800G/1.6T需求持续超产能，瓶颈在自身产能及DSP、TIA等组件供应 TIA方向重点关注两个标的。 优迅股份：A 股唯一纯光通信前端电芯片（TIA/LDD/LA/CDR/TRX）上市标的，10G 及以下全球前二（市占 ~28%）、国内第一；25G/50G 批量；单波 100G PAM4 TIA 已回片送样（2026Q3 工程片），单波 200G TIA 样品测试期，LPO/NPO 线性 TIA 同步布局，CMOS+SiGe BiCMOS 双工艺，Fabless，客户含华为/中兴/中际/新易盛,对着244元做低吸潜伏。 卓胜微：射频龙头用 12 寸 SiGe IDM 切800G/1.6T TIA+Driver，112G/224G PAM4 送样中际/新易盛/天孚，2026H2–2027 小批量预期，优势在 IDM 工艺复用，短板是光通信客户认证晚于优迅，对着20日线做。 $优迅股份(SH688807)$ $卓胜微(SZ300782)$