AI算力需求持续爆发，800G、1.6T高速光模块产能加速扩张，配套测试设备是量产必备环节，国产替代空间巨大，六家核心标的核心逻辑整理如下：1、联讯仪器（688808）高端光测试仪器龙头，国内稀缺可全套供应400G/800G/1.6T光模块测试设备，涵盖采样示波器、误码仪、硅光晶圆测试系统。2024年国内市场份额第一、全球第三，高端技术壁垒领先同行。2、罗博特科（300757）光模块、CPO耦合封测设备核心企业，旗下德国子公司可达5nm光学耦合精度，深度供货中际旭创、英伟达CPO生产线，耦合设备占整条产线价值近四成。从光伏自动化转型光通信设备，预期差优势明显。3、普源精电（688337）国产高速示波器标杆，16GHz型号已批量落地，适配800G光模块的33GHz产品完成验证，自研ASIC芯片构筑核心壁垒。2026年一季度光通信业务收入同比大涨147%，性价比产品深度绑定中小光模块厂商。4、华兴源创（688001）多领域检测平台型企业，依托原有面板、半导体AOI检测技术，收购普赛斯补齐示波器、误码仪产品线，布局1.6T、3.2T高端光器件光电检测，全产业链拓展能力突出。5、科瑞技术（002957）光耦合设备、光学AOI国产龙头，亚微米级自动耦合设备独家供应Lumentum，同时供货中际旭创、华为等头部企业，耦合设备占光模块产线设备投入六成，订单业绩弹性充足。6、华盛昌（002980）通过收购伽蓝特切入光通信测试赛道，自主研发800G/1.6T全套光电测试仪器，光功率计、误码仪、衰减器等设备齐全，覆盖芯片晶圆检测至成品出厂全流程，老牌仪器企业跨界突围。赛道核心逻辑：光模块不断向更高速率迭代，每一代高速光模块都需要全新配套测试设备；海外进口仪器交付周期拉长，下游厂商加速国产设备导入，行业迎来量价齐升周期。板块内个股走势分化，优先选择绑定头部光模块企业、高端产品实现批量供货的标的。⚠️内容仅为赛道资料整理学习，不构成任何投资建议。行业存在客户认证周期长、技术迭代不及预期、行业竞争加剧等风险。