8月6日美股收盘复盘：指数分化，AI内部严重撕裂

北京时间8月7日凌晨收盘，美股三大指数全线收跌，但分化特征十分突出：
道琼斯跌幅最大，下跌0.85%；标普500微跌0.18%；纳斯达克几乎平盘仅跌0.06%。

道指偏传统权重承压，纳指韧性更强，但科技内部板块冰火两重天，不是普涨普跌行情。

个股板块拆解

1、大型科技龙头涨跌互现
SpaceX大涨超6%，市值重回1.5万亿；微软涨超2%；苹果、Meta小幅收红。
谷歌、亚马逊、奈飞、特斯拉小幅回落。头部大模型硬件巨头分歧不大。

2、半导体板块严重分裂

- 存储芯片成为重灾区：低开高走依旧收跌，西部数据大跌13%，闪迪接近7%，SK海力士跌近5%。主要是业绩指引不及市场过高预期，前期涨幅巨大后获利盘集中兑现，存储赛道情绪降温。
- 其余芯片却逆势走强：ARM大涨4%，高通、阿斯麦、AMD、台积电全部收涨；英伟达微跌、英特尔小幅走弱。
👉现象：算力设计、设备制造芯片抗跌，存储芯片独自杀估值。

3、AI应用软件板块出现暴跌
Datadog、Applovin大跌接近20%，EPAM Systems跌超15%。
市场开始抛弃AI应用层，资金从高估值AI软件出逃，一部分回流到芯片硬件端。市场逻辑：AI硬件有订单兑现，很多AI应用公司业绩跟不上股价涨幅，开始杀估值。

对A股的传导启示

1、外围指数跌幅不算恐怖，但是存储芯片的大跌会给A股存储、半导体板块带来情绪压力。昨天A股科技刚刚完成一波反弹，隔夜海外存储杀跌，容易造成A股科技早盘冲高回落。
2、资金偏好发生改变：海外资金抛弃AI应用软件，偏好芯片设备、算力硬件。对A股的CPO、设备、先进封装相对友好，AI应用、部分高估值软件股有压力。
3、道琼斯大跌，代表传统蓝筹承压；而纳指守住，说明大科技主线没有彻底崩盘，属于赛道内部轮动，不是系统性熊市。

后市观察要点

接下来重点看：存储芯片的杀跌是短期业绩回调，还是趋势反转；AI应用股的抛压会不会扩散到硬件赛道。

温馨提示：盘面复盘仅供交流，不构成投资建建议