今日看盘 今天的A股，真让人捏把汗！

上证指数接近平盘，但看个股和板块，那叫一个天翻地覆。AI硬件先跌后涨，老登板块继续失血，市场一片喧嚣和迷茫。

贵金属走势较强，我在7月23日分享了两个标的，盛达资源和兴业银锡，今天都拉升比较猛烈。贵金属的主要逻辑是美国加息概率下降。

今天有两个消息必须重点说，都是可能改变行业格局级别的。

DeepSeek宣布大幅涨价，之前它是被称为"Token价格屠夫"，现在又要大幅涨价，什么意思？我估计是需求太火爆了。当大模型从"亏本赚吆喝"切换到"涨价赚利润"，整个AI应用链条的估值逻辑都要重估。这个方向务必重视。

英伟达急寻中国AI基站供应商。英伟达认为算力接下来要从数据中心传输到海量的AI终端和用户，最终需要依赖基站的无线传输。通宇通讯因为这个原因持续性爆发，对6G产生了带动作用，这个方向目前可以当做故事跟踪，毕竟有英伟达的地方就有情绪。

CPO"易中天"走势极端，低开高走，振幅惊人。这个位置，这么玩，大概率是吸引散户进去接盘，我继续保持距离。

午后预判：震荡为主，分化进一步加剧。虽然大盘指数平静，但水下暗流涌动，周五非农是本周最大变量。如果非农超预期强劲，加息概率回升，黄金回调、科技股承压。如果低于预期，一切顺理成章——降息预期强化，科技+贵金属双飞。