7.27周一主线前瞻五大高景气赛道核心标的全梳理！一、国产算力/AI算力底座（逻辑最顺）AI浪潮下算力就是“新石油”，国内大模型迭代加速，叠加英伟达出口限制倒逼国产替代。政策明确“新基建”加码，光模块、AI芯片订单饱满，中报业绩确定性最强。风向标：中际旭创、海光信息、寒武纪、浪潮信息、紫光股份二、半导体/存储芯片（周期反转+国产化）存储芯片涨价趋势确立，HBM供不应求，半导体设备国产化率突破50%。全球半导体销售额连续正增长，国内大基金三期投向明确，设备、材料、封测全链条受益。关注：中微公司、兆易创新、长电科技、江波龙、佰维存储、太极实业三、有色金属（涨价+避险双驱动）全球地缘博弈升温，黄金再创历史新高！稀土政策收紧，锂矿价格触底反弹。美元降息预期反复，资源品金融属性凸显，机构配置仓位仍在低位。核心：紫金矿业、洛阳钼业、中国稀土、北方稀土、天齐锂业、华钰矿业四、电力（高股息+迎峰度夏）全国高温橙色预警，用电负荷连创新高！水电来水偏丰，核电审批提速，绿电消纳改善。板块兼具防御属性和成长性，险资、社保扎堆，高股息策略持续受捧。跟踪：长江电力、中国广核、华能国际、国电南瑞、三峡能源、大唐发电五、人形机器人（0到1爆发前夜）特斯拉Optimus迭代超预期，国内政策将人形机器人列为“未来产业”。减速器、伺服系统、电机等核心部件国产化加速，部分企业已进入送样阶段，题材弹性最大。精选：绿的谐波、拓普集团、三花智控、汇川技术、埃斯顿、五洲新春（以上内容仅为逻辑梳理与标的参考，不构成任何投资建议。）