周一开盘必读！

上一周，A股整体走出宽幅震荡、极致分化、冲高回落、行情反转再反转，指数跌,个股跌多涨少，成交量回落的弱势特征。

股语有训，五穷六绝七翻身。

为什么已经到七月，市场目前并没有出现可以翻身的行情？

相反，整个市场情绪还显得那么谨慎？

就像上周五，行情从大涨到大跌，又有很多人直接被闷杀。

周末复盘了摩尔、沐曦两大国产硬科技上市前的行情表现，发现一些端倪：

摩尔2025年12月5日上市，

沐曦2025年12月17日上市。

而市场行情从2025年11月中旬开始，即两只个股上市前数周，A股就呈现指数震荡承压、高位题材获利兑现、赛道提前分化、低位蓝筹护盘等特征，三大指数也均未能有效突破。

是不是跟目前的行情有几分类似呢！

7月16日下周四，长鑫将开启网上新股申购，是科创板史上仅次中芯的第二大IPO。

这是因为，超级IPO申购前夕，大家普遍都有预期，会提前把资金腾挪出来准备打新。

再叠加，这个时间点又正逢中报披露期，前期科技票涨幅过大，估值已经透支，中报超预期只是及格；

而若是符合预期，已是利空，

就别提不及预期了。

所以，资金优先选择低估值的权重股来避险。

而长鑫本次募资295亿元，比摩尔和沐曦两家加起来还多一倍以上（摩尔约80亿元 ，沐曦约58亿元），

下周市场的流动性可能会再偏紧，题材方向容错率更低。

所以，大家别盲目开新仓，一定要选业绩有确定性，或是被市场乱流错杀的优质标的。

比如，长鑫链+华为韬链等国产替代硬科技方向为首选。

回到盘面，

上周最炸裂的新闻，当属长征十乙火箭首飞成功可控回收实验。

现在火箭能实现回收的不止马斯克了，这对我们的商业航天事业是质的飞跃。

因为实现可回收，意味着每次飞行可节省成本60%-80%。

这就表明低轨星座万星组网有低成本运力打底，发射服务、卫星制造、军工电子这条链的正向循环就算是真正转起来了。

商业航天从热点题材到商业落地前进了一大步。

周五航天线+军工电子大涨已经告诉我们，市场信心有多强。

这条是打野线，未来能否成为我们主线，还需要再观察。

已经在这条线上的，可继续持股待涨；

没有的目前不追，

再好的产业，在上涨过程中，都会有无数拉回的机会给我们上车，

所以，别急。

再来看一条新闻：

史上第二大IPO，SK海力士强势登陆纳斯达克。

首日收涨12.76%，市值冲到1.22 万亿美元。

海力士丝毫不靠故事，人家是有实打实的稀缺性。

全球HBM市场的绝对龙头，市占率58%。

没有HBM，再强的GPU也跑不动大模型。

SK 海力士CEO曾公开预警：

史上最严重的内存短缺，供不应求的局面将持续到2030 年！

公司已签下多份长期供货协议，买家愿意出高价把未来几年的产能提前锁定。

所以，存储为王的时代还将延续。

而上周五晚上，A股存储香浓兄，中报业绩出来也漂亮极了，业绩高增长消化高估值，你会发现它的动态PE只有24倍不到了。

这就是高估值不可怕，只要业绩能持续高增长，估值高只是阶段性的。

这也是为什么，

时时在文章中叮嘱，

择股的重要性。

产业趋势向上，需求会井喷；

订单饱和，业绩会持续增长。

而高技术壁垒是承接这一切、兑现高业绩最关键的一环！

择时不对，不可怕，好股不怕套，输时间不输钱；

择股不对，则有可能没法翻身，有双输的可能。

下周的操作思路：

上周五，美股三大指数均收涨，周末也没出现什么特别的利空.

我已经忽略那两位K线大神，再折腾无非对油价会有大影响，其他方面影响有限。

重点关注资金的流向，对于打野板块，若显示资金净流出，直接撤。

资金重心还是回到我们核心主线上来。

特别是有涨价预期的Mlcc、电子布、光纤等，有便宜机会大胆捡！

另外，下周四，长鑫打新很重要！能中的都是今年的幸运儿！

祝兄弟们买得都涨，卖得都跌，新一周操作顺利~

ai算力