半导体上游资源原料梳理（资源壁垒高、涨价预期充足）
一、锗、铟、磷（磷化铟衬底主材）
1. 云南锗业：全产业链布局，自有锗矿，国内独能量产6英寸磷化铟衬底，哈勃参股，批量供货光模块头部企业。
2. 驰宏锌锗：铅锌冶炼龙头，伴生锗储量丰厚，粗锗供货磷化铟厂商。
3. 锡业股份：全球铟资源龙头，矿产伴生铟，高纯铟核心供货商。
二、高纯石英、硅料（硅光、光学耗材）
1. 石英股份：高纯石英龙头，国内市占超80%，配套光芯片、光纤。
2. 三孚股份：量产高纯四氯化硅，覆盖光纤预制棒、硅光晶圆上游。
三、石化、金属基材（PCB、封装用料）
1. 中国石化：环氧树脂原料，PCB基板、封装材料上游。
2. 江西铜业：电解铜主力，供应铜箔与精密结构件基材。
