复盘笔记：存储芯片/商业航天/PCB/半导体/先进封装/光通信等一、重磅财经信息①4月份，全国CPI同比上涨1.2% 环比上涨0.3%；PPI同比上涨2.8% 环比上涨1.7%。②高盛将美联储未来两次降息时间点分别推迟一个季度至今年12月和2027年3月。二、大盘表现沪指放量突破4200点关口，创业板指大涨突破3900点，为2015年6月16日以来新高，科创50指数刷新历史新高。收盘，沪指涨1.08%，深成指涨2.16%，创业板指涨3.5%，科创50涨4.65%。沪深两市成交额3.54万亿，创年内第四，较上一个交易日放量4903亿，成交额连续四个交易日超3万亿。三、强势板块和个股分析备注：只列举部分涨停板存储芯片AI内存需求激增，存储芯片进入超级周期，DRAM、NAND、SSD等价格持续大涨。美光高管：内存需求爆了，全球再建5座超级晶圆厂也不够。涨停板：普冉股份、同有科技、兴福电子、深科达、翔港科技、深圳华强其他强势股：澜起科技、江波龙、佰维存储、朗科科技商业航天/太空光伏①天舟十号货运飞船发射任务取得圆满成功。本次天舟十号飞船搭载柔性封装单晶硅太阳电池样品进入太空，开展在轨空间环境实验，该实验项目将为我国商业航天互联网组网、太空算力及未来太空光伏产业发展提供技术支撑。②在5月9日开幕的第二届空天信息技术大会上，中国科学院空天信息创新研究院联合科研院所、高校、航天企业等百余家单位，共同发布《共建“太空云”生态倡议书》，呼吁业界携手构建千星规模的“太空云”生态，打造世界领先的天基信息服务系统。涨停板：钧达股份、中航光电、宇晶股份、亚玛顿、瑞泰科技、祥龙电业其他强势股：信维通信、波导股份、电科蓝天PCB2026年5月，PCB上游关键材料供给持续承压，中高端覆铜板（CCL）交货周期由常规的约2周延长至最长6周，部分海外供应商核心材料价格上调约30%。涨停板：天承科技、红板科技、山东玻纤、博敏电子、方正科技、大族激光、广合科技、宝鼎科技、卓郎智能其他强势股：四会富仕、新广益、迅捷兴半导体根据IDC 4月预测，2026年全球半导体市场规模将达1.29万亿美元，同比增长52.8%。涨停板：长川科技、中船特气、中瓷电子、康欣新材、金海通其他强势股：天岳先进、矽电股份、神工股份、欧莱新材先进封装封测代工厂商相继宣布加码投资，但产业人士指出，因先进封测设备采购需求超乎预期，订单涌入导致上游供应链出现排队，不仅客户之间形成产能排挤效应，部分设备交期更拉长至1年以上，导致封测厂新产能开出时程被迫延后。涨停板：长电科技其他强势股：盛合晶微、通富微电、光力科技、华天科技、甬矽电子光通信美股光模块巨头Lumentum表示，公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。涨停板：泰晶科技、光电股份、天通股份、星网锐捷、大唐电信液冷以英伟达为代表的AI芯片功耗正以代际翻倍的速度提升。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择。涨停板：冰轮环境、大元泵业、英威腾、博杰股份、中航光电、海鸥股份其他强势股：永贵电器、通源环境、中石科技绿电四部门印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。《行动方案》聚焦保障算力设施安全可靠的能源供给、推动算力设施绿色低碳转型、促进算力电力高效经济协同。涨停板：华电辽能、大唐发电、甘肃能源、桂冠电力其他强势股：大连热电、粤电力A、华电能源房地产据深圳中原地产披露的数据，2026年5月1-5日，新房(预售+现售)网签275套，同比增长45.5%；二手房成交121套，同比增长80.6%。涨停板：深深房A、京投发展、上实发展、利仁科技、春兰股份、尚品宅配、悍高集团、得邦照明其他强势股：滨江集团、招商蛇口病毒防治/医药世界卫生组织新闻发言人表示，汉坦病毒疫情已根据《国际卫生条例》启动应对行动。涨停板：沃森生物、达安基因、津药药业、普洛药业其他强势股：凯普生物、硕世生物、华兰疫苗、君实生物玻璃基板多家头部大厂积极布局玻璃基板，产业化进展有望加快。此前据报道，苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进的玻璃基板，用于代号为“Baltra”的AI服务器芯片。涨停板：沃格光电、力诺药包其他强势股：蓝特光学、德龙激光、彩虹股份光纤英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。涨停板：三旺通信、通鼎互联、远东股份其他强势股：中天科技、光格科技MLCCTrendForce认为，由于云端服务供应商ASIC项目预计自第三季末起放量，且高端MLCC供需偏紧及产能配置持续向高附加价值产品倾斜，2026年下半年高端MLCC价格可望由盘整走向温和上行。涨停板：风华高科、双星新材其他强势股：昀冢科技、宏达电子、洁美科技稀土永磁据海关数据显示，中国4月稀土出口5308.6吨，同比增长10.9%。涨停板：中稀有色其他强势股：中国稀土、北方稀土、九菱科技、包钢股份GPU/国产芯片汉邦高科：全资子公司北京汉邦高科数智科技有限公司拿下近28亿元的GPU订单。涨停板：汉邦高科、天普股份工程机械4月销售各类挖掘机28745台，同比增长29.8%。其中：国内销量16920台（含电动挖掘机11台），同比增长34.9%；出口11825台（含电动挖掘机16台），同比增长23.2%。涨停板：徐工机械其他强势股：三一重工、中联重科、安徽合力、山推股份大金融涨停板：锦龙股份其他强势股：长江证券、东吴证券、东方财富、同花顺机器人涨停板：富春染织、胜通能源

经济观察报