新上升趋势初期（20260511）

大盘观点：

美股AI科技继续高歌猛进，逻辑上还是投资者看到了AI技术带来的真实需求在与日俱增。国内字节跳动加速布局AI，今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。

“AI泡沫论”不攻自破，科技就是这几年的主线，不要怀疑。每隔一段时间就会有人跳出来警示风险，其实是这些人一开始就踏空，每次回调就出来找存在感。他们最终会说对，但对投资者而言毫无价值，反而是投资路上的绊脚石，我们一定要屏蔽这类噪音，要少看，用长线视角思考。

A股各个科技指数都在强上升趋势中，我们只要专注于市场主线，积极布局，坚定持股，等待上升趋势充分展开，不随意的猜顶，不反复跳车制造摩擦成本，其实对于中长线趋势投资者来说，现在是最舒服的时间段。

重视美股表现出色的AI科技巨头，映射国内的公司：Lumentum（EML激光芯片）、康宁（光纤）、AXT（磷化铟）、应用光电（光芯片光、光模块）、Coherent（硅光）、维谛技术（液冷）、GE Vernova（燃气轮机）、Bloom Energy（燃料电池）、甲骨文（算力）、美光（存储芯片）、英特尔（CPU）、英伟达（GPU）、博通（ASIC芯片）、台积电（晶圆代工）、阿斯麦（光刻机）、日月光（先进封装）、拉姆研究（半导体设备）。

操作计划：

专注于高景气行业，半导体产业链、锂电池产业链、资源有色。

对于创新高的个股，很难有舒服的买入位置，现在想买只能在出阴线短暂回调的位置买，但本质上还是追。这需要对中长线逻辑有充分的研究，可以承担短线波动，仍然是可以买的。

对于底部刚向上突破的个股，经常会出现短线长阴洗盘，正好是加大仓位的时机，要抓住宝贵低吸机会。

只买主线行业中的主流个股，在科技指数全面上涨的行情中，收益就不会差。盯着全市场最强势的科技指数（科创50、科创100、创业板指、成长100），就是在跟随聪明钱投资股市。曝字节今年AI支出将超2000亿