一、商业航天重要研判二、要开始回调了吗？三、重点讲一下创新药四、AI应用端五、被市场忽视的“预期差”——磷化铟免责声明：本文仅为个人学习日记，不作为任何推荐，不作为任何建议，盈亏自负。一、商业航天重要研判相信我的，商业航天已然非常成功了。天Y，神J，顺H，再S，西B，巨L，卫X，铖C。很多都新高了。我说过会陪着大家再创新高，从2025年11月开始做，底部挖掘黑马，然后涨了几倍之后顶部出来。紧接着半山腰抄底被套，越跌越加仓，那段时间很难熬，也很多人失去了信心，但我一直坚信，基本上每天都在写商业航天，把核心龙头都挖掘到非常清晰，还写了仓位管理办法，学会怎么抄底。现在，这些基本上都已经创新高了或者接近创新高了。还是那句话，碰到一点挫折，不要怨天尤人，不要左右摇摆，要信就坚信！坚信的结果就是会成功。接下来几年最重磅的超级主线怎么做好仓位管理？提高成功率。现在商业航天已经很多创新高了，接下来怎么做呢？还有哪些底部的？最关键的核心龙头是哪些？商业航天分为2条主线，第1条是SpaceX线，SpaceX线的已经基本上都创新高了，最关键的2个是再S和顺H。创新高之后一旦碰到趋势走弱，那么就要赶紧线撤退了。什么情况下要撤退？我昨天写的【什么时候卖出】可以多看几遍：1.接下来买什么？看这4个关键点就可以了；2.商业航天里面的核心龙头还有低位的吗？SpaceX线的还能做吗？还能！接下来的商业航天的催化还有很多，包括6月左右SpaceX的IPO。不过在阶段性高位的时候要先出来，等待下一个阶段性低点再进入。第2条是国产线，我是更看好国产线的，为什么呢？这个逻辑我在之前也写过：重磅再讲商业航天——哪些的爆发空间和高度就会更大国产线的未来都是核心供应链，供应SpaceX线的可能占比份额并不多，并不是供应核心的主件，当然供应SpaceX线也可以供应国产线，这一点逻辑是没问题的，但关键是供应的并非是核心主件。哪些的空间会更大呢？就是那些业绩的空间更大的。现在的商业航天未来能爆发起来的，必然是出业绩的方向的。哪些是会爆发业绩，一个是火箭，另外一个是卫星。火箭：火箭防护材料跟结构件。在未来可复用火箭下，高频次的火箭发射需要大量这一类材料。火箭端用的材料跟结构件是刚需耗材，商业模式好，竞争壁垒高，不可替代。而且高密度发射带来的用量爆发是迟早的。卫星：中国目前在轨卫星约1100颗，外围目前在轨卫星约11500颗，约为外围的1/10，未来五年计划要发3万颗，有30倍空间。已经申报20万颗，未来增长空间200倍。卫星关键有2个，分别是卫星总成和卫星载荷，其中最关键是卫星载荷，卫星载荷是重中之重。卫星的核心价值就在载荷，通讯卫星载荷是转发器跟天线，低轨互联网卫星载荷是相控阵天线跟芯片。一颗卫星成本大概50%-70%是卫星载荷。但能做宇航级TR芯片的公司是非常稀缺的！国内能做宇航级TR芯片的仅有2家。能把卫星的体积减少60%，把重量降低40%。同时开始面向光模块、AI、算力等需求进行产品研发。我知道很多已经创新高了，但依然还有超级核心龙头依然是处于低位的。商业航天的行情还有很长，空间还有很大！！尤其是一些依然还没创新高但属于超级核心的龙头，这一类依然正处于爆发的初期，有回调，依然是很好的机会。如果对比人工智能这些，那咱们的商业航天还正处于山脚下。二、要开始回调了吗？很好的赚钱的机会已经告一段落了，在冲突初期砸到3800的时候一直强调是底部区域，要坚信，不要左右摇摆，现在重新回高点，这一段时间是最好的赚钱的时间。现在明显高点，今天是有调整的迹象了，这个时候是继续上涨的中继还是要开始回调？如果但从今天的走势来看的话，两市成交额2.8万亿，较上一个交易日放量2447亿，放量了，虽然下跌，但盘中有所收复，也就是说行情的承接力依然还是比较强的，如果从量价的角度来看，有可能是处于上涨中继，也就是说可能调整2天，然后接着继续上涨。但从当前的高度来讲，整体市场处于阶段性的高点，这种行情就很容易会演变成回调的行情了。还是重点在个股，如果是高位的个股，如果出现了趋势的变化，看我昨天写的怎么卖出那一部分，如果出现了我所写的卖出信号，那么就撤退。现在还不能确定是否要开始大的回调，还是说只回调1-2天然后就又开始继续上涨。因此，策略就重点放在个股上面，如果个股出现了卖出信号，趋势发生了改变，那么就撤退，否则就耐心做。做好跟随即可！！这个时候跟3月24日的时候不一样，那个时候可以非常确定的就是阶段性底部，现在这个时候要结合消息，如果冲突缓和，我是继续看好行情，会再次突破前高。如果冲突没有缓和，谈判不成功，那么行情就很可能会来一波比较大的回调。这个观点也与我前两天的观点是一致的。所以，当前阶段，先做好跟随即可。