【攻守兼备的主线】 油价上涨不仅因霍尔木兹海峡封锁导致短期运输问题，更关键是长期供给危机：海峡封锁使产油国储备满被迫减产，影响长期产能，推升油价中枢。油价上涨加剧美国通胀，若通胀达3%美联储不敢降息，而美国经济已下滑（非农数据创疫情来第二大单月降幅），可能陷入滞胀。普通投资人应理性配置：周期避险资产（油气、有色等，即高盛“Halo交易”）、科技成长资产（AI算力等，符合新质生产力趋势），以及兼具两者的AI数据中心发电相关产业（燃气轮机、光伏、核电SMR）。个人观点仅供参考，投资需谨慎。详情：攻守兼备的主线