港股突然涨了， 腾讯快突破了， 京东也拉了， 快手直接冲高。 不是运气好，是这几天政策、资金、公司动作全对上了。 政府报告里把“AI+”提到国家战略层面，不是喊口号了。 H20芯片重新供应，美团外卖不打了，快手流量变多了，这些事都发生在最近两周。 易方达恒科ETF连续18天被买，净流入50亿。 不是散户瞎冲，是机构真金白银在抄底。 指数PE在历史9.3%分位，比2019年还便宜。 外资也在调仓。日元跌太狠，日本股市涨不动，钱就往港股跑。 腾讯、网易被美国大基金悄悄加仓，南下资金也没停过。 但不是所有科技股都涨。 泡泡玛特市值被快手反超，一堆“AI概念”小票没人碰了。 真风险不是跌，而是选错票，或者等错时间。 美联储降息还拖着，9月才可能动。人民币如果突然升值，部分外资可能转头回A股。 定投的人这波拿的都是便宜筹码，别急着卖。 拿腾讯阿里中芯的，盯Q1AI业务收入；炒题材的，设好止损线。 恒生科技这次支棱，是跌够了、政策到了、钱来了。 就这。