近期电子板块调整，但今晚部分公司预告经营情况超预期，与我们此前判断细分方向相同：存储&封测。 电子今年策略我们认为是哑铃型两头，一头为AI方向，受益资本开支，细分领域主要为：国产算力、海外算力、存储等。另一头为稼动率满载、受AI挤占及成本转移的涨价方向，如封测、功率、低端模拟、载板、覆铜板等等。 请对电子产业趋势保持信心！ 佰维存储 预计1-2月实现营收40-45亿元，同增340%-395%，预计归母净利润15-18亿元，同增922%-1086%。 伟测科技： 1-2月实现营收3.2亿元，同增79%，由公司稼动率较满叠加产能提升所致。公司作为国内高端第三方测试龙头，深度受益行业景气度回升+算力等第三方测试需求爆发。 珠海冠宇： 预计1-2月实现营收22.1~23.5亿元，同增45%~54%，主因客户份额提升&果链景气度相对较高。