石油风暴！三桶油连续涨停，真是活久见了。

盘面走成这个样子，我可以直接告诉大家原因，就一个字——油。

哈梅内伊身亡后，伊朗仿佛是被打开了封印一般，反击又快又准又狠，中东局势正在失控。

昨天伊朗无人机，轰炸了沙特阿美最大的炼油厂——拉斯塔努拉炼油厂，导致其关闭。

其次，卡塔尔全球最大的液化天然气出口基地——拉斯拉凡，遭到无人机袭击，随后停产，导致欧洲天然气期货基准价格暴涨50%。

第三，伊斯兰革命卫队再次声明：霍尔木兹海峡已经关闭，伊朗将向任何试图通行的船只开火，绝不会让一滴石油流出，未来几天油价可能会涨至200美元！

第四，一些亚洲炼油厂，因为油价走高，正在考虑减产20%-30%，不啻于火上浇油。

第五，伊朗有把战争长期化、扩大化的趋势。

拉里贾尼表示：伊朗已经为一场长期战争做好了准备，“要让敌人为他们的错判而感到后悔”。

当然，懂王嘴上也不可能输，他说“美国弹药充足且优质，可以永远打下去，还会赢得漂亮”。

得，两边就这么呛上了，那原油价格，就成为影响全球所有资产价格最关键的因素！

传导路径如下：

油价上100美元-通胀预期走高-降息概率走低-流动性边际收紧-长期维持-滞胀-货币政策失效-美债崩-经济衰退。

如果该预期变为现实，那我愿称之为“第三次石油危机”，而且比上前两次更难办。

因为70年代的时候，美债规模还没那么离谱，可以通过暴力加息来压制需求，即人为制造“硬着陆”，让需求与供给匹配，从而缓解油价压力。

但现在，美债规模已经高达38.5万亿美元，根本无法通过暴力加息来解决问题，否则美债直接崩。

所以懂王必须想尽一切办法，来避免这种最差情况的发生，可麻烦之处在于：战争何时开始，由美国说了算，但战争何时结束，现在不完全由美国说了算，伊朗也有一定的掌控权。

美国现在只有两个选择：

1. 竭尽所能，消灭伊朗的导弹攻击能力，让其丧失反击手段。

2. 找个机会，体面的退出战争，嘴上虽然赢麻了，可实际什么都没有改变。

总体而言，当前处于外部事件冲击、地缘政治风险升温的博弈之中，避险与通胀逻辑成为核心变量，短期内改变了资金的配置偏好。

接下来，就看中东局势和油价：油价缓和，股市反弹；油价坚挺，股市凉凉；如果资金都去抢油，那黄金也有可能被压制。

反正情况，就是这么个情况，先忍着吧，稳住别浪。